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不知道你有沒有去算過
一個商品假設你在網路買和實體店面買
哪個比較便宜
一般人算法
通常就是網路售價+運費+找商品的時間
實體店面售價+你開車或搭捷運的交通費用+開車或搭捷運的機會成本+逛街的時間
算一算其實通常都是電商比較便宜
很大的原因差異在哪？
實際上有兩個關鍵
第一個是實體店租的地方通常都要選在交通流量大的地方
但電商不用可以選地方大當倉庫作為物流中心
第二個是關於物流的規模經濟
你去買東西只為了買一條毛巾
基本上沒有規模經濟
但司機送貨他出車排好路線
一次就可以送一兩百間的貨
平均起來金額就降低
你去買東西店家不會給你一筆時間費用
但他必需要給司機薪資
實際上這筆錢就是回到運費
也就是你自己買東西賺到的就是運費
這次大陸價格戰打到底
包裹價格一路走低
但這次受到原油和紙漿價格大漲
也不得不調漲價格
實際上大陸CPI的走勢算非常疲軟
且受到原油已經上漲並沒有激勵CPI
且八月的民間投資增速又下降
為什麼大陸前陣子搞定向降準
最主要就是因為總體的調控就是要去槓桿
但又去槓桿把大陸的民間投資整個拉下去造成硬著陸
因此又在最近想搞企業混改、PPP來促進民間投資
包括前面的定向降準
實際上又是一種變相的放出流動性
這對陸股來說又再度不斷墊高泡沫的危險
就在這之間來回
主要就是先前表外資產的問題太嚴重
忽然快速以政策收縮就會遇到這種問題
而這次大陸的運費在雙十一前調漲
非常可能已經碰到大陸快遞業者的成本或者非常靠近
因此乾脆在這波前直接起漲
但問題是這種漲價又可能會回過頭擠壓電商的下單狀況
畢竟運費上漲了就會有類似石油的排擠效應
什麼是石油的排擠效應
因為石油是一種需求彈性很弱的商品
假設石油漲了你還是要加油
石油跌了你也還是要加油
但不會因為漲跌你就增加或減少需求
但你的收入是固定的
假設都是三萬
當油價上漲就排擠了你其他的消費
運費也類似
假設買一條毛巾是300元
運費本來是65漲到85加起來385
但你在實體店面本來是375比電商貴
調整了運價後就出現價差
實體店面的吸力就會提高
這就會導致電商的吸引力下降
馬雲在去年就開始玩新零售
當時最主要是因為電商彼此競爭的廣告費用成長來到瓶頸
但現在線下的價格戰也玩到底不玩了
因此阿里巴巴的股價就開始非常值得觀察
非常有可能就是大陸民間消費力道的一種變相的指標
今天台股最重磅的族群與消息莫過於太陽能
昱晶、昇陽科、新日光的大合併
這次的合併案還加上了政府的補助
太陽能基本上已經是大陸政府捨棄掉的一塊能源
從能源政策的發展
大陸以第四代能源場創造氫能做環保的決心
已經在山東核能廠看得出來
也就是太陽能未來會逐漸的式微
從這十年來你可以看見
基本上歐洲做的方向都錯
還記得金融海嘯ECB因為錯估情勢自己
打臉自己升息後又馬上降息
過去發展太陽能仰賴太多補助
效能又太差
而台廠一窩蜂搶進最後落得過度的重複投資
為什麼南韓的大財團在跟台灣台灣競爭的時候
很容易就取得很大的優勢
現在基本上台灣的記憶體、面板都已經被南韓徹底慘敗
友達等公司更是已經開始衰老資本支出降低的老化路線了
只剩下半導體還能平起平坐
就是因為南韓在發展產業的時候
這種重複投資的問題很少
什麼是重複投資
就是比方說A、Ｂ、Ｃ廠商
都買了一樣的機台
發展類似的技術
但南韓只有三星一家
他買了兩台的機台試試看
或者用了不同的製程比較
不需要買同樣的機台
且錢是集中類似台灣A、B、C的規模
而企業有這種集中優勢
就能模組化很多設計與模型
相對成本就能降低
利潤就會提高
就例如iphone最早只有黑色iphone4
HTC要出十台開一大堆模具
iphone就一個模具
減少製造過程減少了失誤
但創造的銷量更高
就能集中資源生產
這就是台灣與南韓競爭上很大的落差
就在於資源的分配
當然過度集中也有過度的問題
這就很像你有一百萬
通通壓台積電
假設台積電成功了你就賺爆了
假設你是分散五檔買
買了台積電、力晶、統一、大立光、中鋼
結果力晶下市了，台積電大漲
中鋼沒什麼動
績效一定輸給壓台積電
但假設你一百萬通通壓力晶
通通輸光光
這就是很難以結果論說台灣這樣就是不好
但廠商與廠商彼此之間要降低重複投資是非常重要
在這種時刻才整併已經有點太晚了
股市強弱表
數字低的是權值股能量
數字高的是投機股能量，因為投機股會包含權值股的能量，所以數字會較高
自2017年5月2日開始增加配對表前項為強能量後向為弱能量兩者扣抵為實際能量
2017/10/16,67-4=63,81-23=58,(一)
2017/10/13,55-4=51,69-17=52(五)
2017/10/12,53,73(四)
2017/10/11,42-3=39,77-16=61 (三)<-國慶聯假第一天
2017/10/6 39-1=38,63-3=60(五)
2017/10/5,52-1=51,68-13=55(四)
2017/10/4 中秋節放假一天
2017/10/3,28=,41=(二)
2017/10/2,35-1=34,54-6=48(一)
2017/9/29,18-5=13,31-24=7(五)
2017/9/30,29-=,44-=(六)
2017/9/28,21-7=14,33-26=7(四)
2017/9/27,14-2=12,24-24=0(三)
2017/9/26,2-9=-7,7-38=-31(二)
2017/9/25,21-13=8,25-51=-26,(一)
2017/9/22,26-2=24,35-13=23(五)
2017/9/21,55-1=54,77-9=68(四)
2017/9/20,47-2=45,64-11=53(三)
2017/9/19,35-1=34,45-8=37(二)
2017/9/18,74-1=73,94-8=86(一)
2017/9/15,59-2=57,75-9=66(五)
2017/9/14,54,66(四)
2017/9/13,40-4=37,59-8=51(三)
2017/9/12,50-4=46,75-12=63(二)
2017/9/11,86-3=83,108-11=97(一)
2017/9/8,72-1=71,88-7=81(五)
2017/9/7,55-1=54,66-9=57(四)
2017/9/6,57-3=55,68-15=53(三)
2017/9/5,89-0=89,112-7=105(二) <--投機股能量新高
2017/9/4,56-3=53,71-12=59(一)
2017/9/1,70-2=68,90-7=81(五)
2017/8/31,62-2=60,96-10=86(四)
2017/8/30,82,104(三)
2017/8/29,63-2=61,83-16=63(二)
2017/8/28,90-1=89,113-11=102(一) <--投機股能量新高
2017/8/25,72-0=72,92-12=80(五)
2017/8/24,75-7=68,93-18=75(四)
2017/8/23,56-7=49,78-31=47 (三)
2017/8/22,42,68(二)
2017/8/21,62-8=54,82-33=49 (一)
2017/8/18,45-4=41,59-25=34 (五)
2017/8/17,50-4=44,64-17=47 (四)
2017/8/16,37-7=30,45-44=1 （三）結算日
2017/8/15,29-14=15,39-66=-27
2017/8/14,11-57=-46, 18-179=-161<--刷新當年度新低
2017/8/11,18-22=-4,27-86=-59
2017/8/10,10-21=-11,19-107=-88 <--當年度新低
2017/8/9,35-8=27,47-43=4
2017/8/8,53-4=49,67-29=38
2017/8/7,95-5=90,119-21=99 <--當年度新高
2017/8/4,70-4=66,83-17=66<--權值強度前高
2017/8/3,48-3=45,63-22=41
2017/8/2,52,69
2017/8/1,55-5=50,75-7=68<---新高
持有股票
----
金融類
新光金2888(20161209選)
20170727除息0.2
股價8.1 股價7.9
國泰金2882(20161209選）
20170703除息2元
股價49.4 調整股價47.4
潤泰全2915(20161116選)
股價51.1
持有南山人壽，高鑫零售、中裕、浩鼎
傳產
亞泥(20170328選)
股價30.6
光隆(20170328選)
股價48.25
岱陵(20170328選)
20170720除息1.5
股價20.9 股價19.4
原物料
勤美1532(20161116選)
20170718除息1.7
股價32 股價調整 30.3
台鹽1737(20170524選)
股價30.50
台玻1802(20170720選)
股價(開盤價)16.1
航運
定存股
陸海5603(20161205選)
股價13.7 配息0.7 = 股價13
科技股
生技股
生達1720(2017019選)
股價33.35
2017出場股
總計2017出場股報酬率 253%
裕民2606(20171011選分三次進場，第一次)(20171016出)
股價33.5 股價35.2
先豐5349(20171011選)(20171013出)
股價25 股價 25.8 1.03
中菲行5609(20170706選)(20171011出)
20170719股息2
股價24.5 股價調整22.5 股價23 +0.02
中石化(20170830選)(20170919出)
股價13.7 股價14.7 +0.07
中興電(20170301選)(20170919出)
股價20.75 除息1元
調整股價股價 19.75 股價23.7 +0.2
東鹼1708(20170217選)(20170907出)
股價29.05 還原權息1.9 = 股價27.15 股價30.6 +0.12
裕民2606(20161116選)(20170904出)
20170706除息0.75
股價25 除息後股價24.25 股價37 +0.52
新興2605(20170707選)(20170904出)
20170710除息0.7
股價21.25 除息後股價20.55 股價 22.7 +0.1
泰銘9927(20170717選)(20170807出)
股價40 股價40.4 +0.01
中租 5871(20170328選)(20170803出)
20170727除息3.4
股價 69 調整股價 65.6 股價87.3 +0.33
中鴻2014(20170711選)(20170712出)
股價9.8 股價10.25 +0.05
中壽 2823(20170502選)(20170710出)
股價 29 股價33.05 +0.14
建準2421(20170522選)(20170614出)
股價32.5 股價41.65 +0.2
大億(20170328選)(20170614出)
股價80.2 股價85.7 +0.07
建準2421(20170417選) (20170509出)
股價32.9 股價34 +0.03
宏益(20170328選)（20170406出）
股價21.5 股價 22.85 +0.06
華航(20170314選)(20170406出)
股價10.7 股價9.66 -0.10
長榮航(20170314選)(20170406出)
股價16.3 股價 14.95 -0.08
鎰勝6115(20170217選)(20170324出)
股價: 45 股價 51.5 +0.14
橋樁2062(20170118選)(20170314出)
股價42 股價41.75 -0.01
福興9924(20170118選)(20170314出)
股價43.8 股價42.15 -0.04
永光1711(20170217選)(20170309出)
股價20.95 股價21.75 +0.04
三商2905(20161206選)(20170301出)
股價22.5 股價25.5 +0.13
建準(20161109選)(20170301出)
股價：22.95 股價31 +0.35
美亞2020(20161115選)(20170301出)
股價15.45 股價 15.1 -0.01
瑞智4532(20170217選)(20170301出)
股價32.4 股價35.5 +0.1
台半(20161109選)(20170301出)
股價：33.2 股價38.55 +0.16
0.19
奇紘3017(20170217選)(20170301出)
股價：26.65 股價26.3 -0.01
台鹽1737(20161209選)(20170301出)
股價29.7 股價31.15 +0.05
台肥1722(20170217選)(20170301出）
股價42.9 42.3 -0.01
南紡1440(20170118選）(20170301出)
股價13.8 股價14.05 +0.02
台榮1220(20161123選)（20170217出）
股價10.85 股價11.25 +0.04
居易(20161109選)(20170215出)
股價：28.9 股價32.7 +0.14
德昌5511:(20160501)經減資 (20170118出場)
股價 : 24 出場:23 -0.04
台玻1802(20161109選)(20170118選)
股價13.55 出場股價13.55 0
重要時程表
2016/12/15 美國升息0.25%
2/2日 開新年紅盤，大盤衝高後大跌百點。終場收跌18.98點，但盤後期貨擴大跌幅，摩台也重挫。
2/3 指數回穩，期貨收斂逆價差。
2/10 MSCI終止連13降台股指標，以及川普在2/10號開盤前
3/16 美國升息0.25%
3/28 小型股崩盤、潤泰全前一天跌停，本日依舊大跌
3/30 資金略有回神
4/1 - 4/4 清明連續假期
4/6 開盤前的美股收出驚人的上引線，車貸與學貸問題開始體現，FED說股市過高
4/7 台股大跌，美國發射59枚戰斧巡弋飛彈攻擊俄羅斯在敘利亞的空軍基地，美債黃金應聲大漲
4/7 晚上九點公佈三月非農就業人口只有9.8萬人，受暴風雪影響不如預期
4/14 受到北韓和敘利亞戰事影響，台北股市大跌百點
4/25 凌晨 川普重啟企業稅改，4/25開盤台股大漲百點
4/27 當沖減半今天開始
5/2 連價三天後，氣勢轉多，台積電創高，金融股領軍
5/8 裕民、潤泰、亞泥 跌幅超過1%，台積電領軍帶頭過高
5/9 鴻海台積可成帶頭衝萬點，但尾盤跌21，上下差121點震盪
5/11 陸股三殺止跌，台股站上萬點
5/12 中國祭出MLF資金寬鬆措施
5/13 舉辦中國一帶一路峰會
5/15 中小型股領軍車用帶頭上萬點
5/16 陸股急拉尾盤
5/17 當天收盤後、川普爆出彈劾，美股開盤大跌百點
5/18 受川普遭到洩密們事件影響 台股開低走高
5/21 Saint Louis的FED主席Bullard認為今年只會再升息一次，且會再起QE
5/24 穆迪調降中國信評，先殺後拉最高
5/25 升息循環正式啟動
6/9 英國選舉保守黨不如預期失去過半優勢，脫歐將更不順遂
6/9 美股尾盤FAAMG全線下挫、台灣財政部拋出散戶加稅政策
6/12 外資大賣百億
6/13 巴拿馬斷交蔡英文發表強硬聲明、蘋果大跌兩天頭部型態出現外資連賣兩日，今日賣超80億
6/14 強弱訊號轉負值、外資賣超20億，盤中大跌黑K百點
6/15 美國升息0.25
6/16 台股強勢反彈科技股領軍、陸股美股仍走弱
6/19 台股指數強彈，AMAZON收購有機超市，分析師報告指出鴻海上看200元
6/21 MSCI納入A股
6/22 鴻海股東會，郭董稱東芝還未成局，向股東道歉去年衰退並希望股東多買鴻海股票
6/23 台股略作休息、M1B與M2死亡交差
6/26 台股全面啟動大漲
6/28 台股大跌百點、中興電漲停
6/29 指數反彈，金融領漲、電子休息、聯電持續創高
7/3 面板領軍、貨櫃航運三雄大漲4%，金融股續創高
7/4 中興電、裕民開高走低 大盤殺低
7/7 開發金7/7號晚間宣布收購25%中壽，台股破頭部區
7/10 中壽開盤漲停，盤中未鎖住
7/13 東鹼創下一年還原權息新高、台積獲利Q2 2.56元衰退
7/14 股市強弱表創下高點
7/18 大立光創新高
7/24 美元再創新低，BDI連八漲
7/27 受鴻海投資美國三千億，大盤大漲百點
7/28 大盤重挫85點，期貨重挫107點，BDI指數連跌兩日、統一出售上海星巴克，買回全額台灣星巴克，統一超大跌，統一跌約3%
7/29 大盤表現平平，台郡、榮成強漲
8/1 股市強弱表創4/7與4/10日以來新高，聯發科大漲近漲停
8/2 蘋果財報大好，導致蘋概股全面噴出大漲百點
8/3 仙人指路，台指期崩盤，韓股大跌1.5%
8/7 台股受非農激勵創27年新高，股市強弱表創當年度新高
8/8 新光金投資組合調整開盤漲停、台股爆量1333億
8/9 川普強勢言論導致台股大跌百點
8/10 北韓宣稱將發射飛彈攻擊關島，導致台股大跌近150點
8/14 台股在亞洲股市領跌，股市再度重挫百點
8/15 台灣大停電，期貨盤後大跌
8/16 長榮、陽明、裕民等散裝航運全面啟動
8/22 人民幣匯率再度刷新新高，潤泰全強漲
8/23 美國稅改法案樂觀訊息，潤泰全與新光金同時發動
8/31 庫克賣出獎勵持股
9/1 新光金大漲、聯電大漲
9/5 投機指數創下新高、太陽能類股跌深反彈
9/6 中興電創高、中石化創高、台玻盤中創高
9/11 台股創新高快速拉回
9/14 中興電尾盤將近漲停
9/15 MSCI尾盤權重調整
9/18 中興電盤中觸及漲停，爆量三萬張
9/19 大盤創高10664拉回88點
9/21 FED確定縮表，年底再升息一次
9/22 台股受北韓嗆聲美國，川普罵金正恩火箭人，大跌近150點
9/26 台股於今早反彈後，終場收跌連跌三日
9/29 外資買超
9/30 台積電確定三奈米落腳台南，激勵台股反彈
10/11 台積電大漲3%尾盤收高，台股創高10668
10/13 美股晚間公布通膨不如預期導致債券殖利率走跌與黃金上漲
10/16 太陽能廠大合併，台股再度創高，太陽能類股幾乎全面漲停
創新高股票
10/16
10/13
10/12
10/11
10/4
10/3
10/2
- 留言者: 真心話
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- 日期: 2017-10-16 14:14:49
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