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昨天身體不適
暫停發文一天
謝謝一些朋友的關心
媒體一片解讀
在美國財政部長支持弱勢美元
什麼叫弱勢美元？
就是一直貶值的意思
美元貶值就是台幣升值
就表示財政部長支持1美元可以換更少的新台幣
這就叫做弱勢美元
投資市場比較難理解的概念就是外匯跟債券
很多長輩常常問我這個
問到似懂非懂後
下次還是繼續似懂非懂
不過沒有關係
這Blog應該沒有超過60歲的長輩吧
如果有的話我相信您也一定懂
不然看文章馬上會睡著
川普說財長說的是not a concern of mine
意思是不擔心現在下跌的趨勢
長期而言看好美元走強
而川普更是更新他的美元弱勢論
反而認為美元要越走越強
他想看到的是強勢美元
不過雖然川普一直嘴砲
但我認為還是沒有用
最終還是要回歸美國高達20兆的債務問題
是不是可以開始逆轉
一直把債還掉
並且在縮表下不會遇到美國硬著陸的問題
我的觀點一項是
只有貧富差距低且具有高教育素質的人民
和健康的產業地位
才有機會解決經濟問題
那台灣缺哪一項？
其實很多會說台灣缺健康的產業地位和貧富差距
其實這觀點是有問題的
台灣的產業地位最香的向來就是做大概1億到100億的中小股本生意
以台灣的產業圈來看
就是腳踏車、工業電腦
以個股來看就是巨大、美利達、研華
甚至你去看工業電腦的股票
例如艾訊、立端、瑞傳、樺漢
不過瑞傳已經在去年被振樺電收購了
但其他隨隨便便都靠近50元
所以台灣要解決經濟問題就要解決貧富差距的問題
解決貧富差距的問題不是簡單的問題
最常被提出的辦法就是對富人徵稅
但我認為這不是好辦法
比較好的辦法是像窮人用力減稅
且在生產要素上的控管
比方電價現在台灣的態勢是你買越多越便宜
甚至搞出很多巨獸專案
例如供應Google在彰化的資料中心
台灣用全島的電在養一隻吃電巨獸
但卻享受不到什麼福利
反過來應該是這些用電過多的企業
要增加他們電價的負擔
哪有破壞環境越多卻還可以減價的？
還有石油、水、都是如此
比如持有地產越多的企業也必須課徵越多得稅
用生產要素來解決貧富差距的問題
不過這項數字也要衡量全球的價格
台灣一直都沒有跟全球競爭的概念
比方馬英九時代的證所稅
課徵證所稅在全球都是主流
我也支持有證券所得就課稅
但這比例應該跟所得稅一樣
就把證券所得稅都一般所得
但如果虧損也能減稅
但全球有課徵證所稅的企業
也就不課徵證交稅了
這是全球的通例
不能這個也要那個也要
這樣就顯得貪心且無能
政府有自己的工作要做
有自己的財政紀律要顧
關於台灣先說到這就好
因為昨天不只川普還有歐洲央行行長德拉吉
歐洲現在經濟復甦的態勢其實比美元還強
但因為歐盟有太多經濟體
有的像是德國這種真的已經好到爆
導致國債幾乎都快是0利率了
因為債券是價格越高越買利率越低
但多數的歐盟國家並沒有如德國這麼強
德國也是世界貧富差距偏低的國家
你可以看到下面這張圖
位置在越上面表示多數人是可被信任
意思就是你比較信任這國家的人
你可以發現靠上面的都是靠北歐的國家
有興趣你可以多去翻翻關於
芬蘭、挪威、瑞典、丹麥這四個國家
大概只剩下除了冰島比較不像是北歐國家
另外一個國家是荷蘭
你可以看見日本也是相當低的貧富差距
只是人民的信任感還沒有北歐這麼高
而美國的貧富差距狀況嚴重且信任度也不高
要博取高信任度你可以看見點要在上面
似乎成為必要條件就是必須要有低貧富差距
這也不難想像
假設一個國家的人低貧富差距
大家都有好幾千萬
你一個觀光客帶200萬來挪威玩
會有挪威人想搶你嘛？
但如果你到落後國家
一堆窮人都快活不下去了
把人殺掉把錢搶走也就不算什麼
在歐洲央行的QE將在今年結束後
德拉吉也放消息不會在今年升息
畢竟美元現在實在太弱
歐洲的出口已經受到影響
反過來說美國的出口就會開始順利起來
歐元區的問題其實比其他國家更複雜
因為每個區域的經濟狀況差異實在太大
如果一起調整利息會導致有些區域的硬著陸
什麼叫做硬著陸
簡單解釋就是你可以想像
利息上升以後
做生意或者薪資收入沒有上升
但利息成本在上升
有些區域受得了
比方德國物價上漲太嚴重需要升息
但有些區域卻受不了
導致企業破產、變賣房地產或者物價同步加高
所以歐元的動作更緩慢忌諱更多是正常的
而美國財政部長之前的弱勢美元理論
就跟我之前抨擊台灣央行一樣
貶值實際上就是讓持有這項資產的人資產縮水
比方說台幣持有者的薪資階級
都被多收了隱形稅收
這項看法也被世界最大的當沖基金橋水基金創辦人Ray Dalio
這家基金最有名的就是你可以直接打臉老闆
而且老闆還會很高興
但很多人都不太知道要怎麼打臉
打臉要用數據要用證據
不是旁徵博引一些廢話
以前開主管會議我最討厭這種主管
講話都憑感覺、從來不用數據和論點
而且就算有論點常常也都自相矛盾
這種沒水準的打臉就完全沒有用
意見可以不同但意見的不同是建立在相同的概念上
邏輯和集合都有它基本的概念
但很多人連這些很基本的數學常識都不太行
所以就很難看穿別人的鬼話
Ray Dalio提出
it is a hidden tax on people who are holding dollar-denominated asset and a benefit ti thise who have dollar-denominated liabilities
這裡比較難的單字應該就是denominated
dollar-denominated 意思就是以美元計價
liabilities意思是負債
這說法就跟我之前告訴你
弱勢美元有利於債務方
對美國還債有幫助
所以你相信川普說的強勢美元嗎？
又再度考驗你能不能打臉川普了
你覺得美國現在的政策是貿易戰的部分還不多
保護部分競爭力不高的企業
連蘋果最新的消息凱基投顧報告即將推出便宜30%的iphone X並停產今年的iphoneX
注意蘋果股價
已經連六黑了
但因為美國跟台灣的紅Ｋ黑Ｋ是顛倒
所以你在美國的軟體上看到的都是六根紅Ｋ
連跌六天的意思
但我很早就告訴你
蘋果的平均單價一直在降低
他靠著賣音樂、APP、IAP等都可以大賺錢
巴菲特也是著眼於蘋果這種快速消費的流量
他在買的是蘋果的現金流
雖然我認為巴菲特買得點實在爛透了
但長線來說我是認可他買的理由
長期來說蘋果還是一家很好的快消服務公司
反過來說蘋果會希望在手機飽和以後
把獲利的來源轉向無形資產
例如音樂、應用程式、雲端等業務
而不是手機
手機越賣越便宜才能搶到安著的生意
最近小米推出的新小米5
一隻空機價3999
真是空前吐血的價格
採用5.7吋螢幕
又有3GB的RAM和32的ROM
一隻小米手機只賺你2美元
一隻蘋果手機賺你4500元
你要買哪隻？
很多人有大陸恐懼症
但問題是蘋果手機也是在大陸組裝
你說小米偷偷搜集你數據
其實蘋果也都在搜集
你每次那些permission問你要不要同意
就是在取得你同意下
你不開允許有些好用的服務就不能用
這些都是工程師早就都知道的事情
除非你的資料真的重要到不能讓人知道
不然基本上你買的是榮耀不是手機
榮耀能賣錢也是一種很大的成就
漲幅跌幅前十名
今年前十大漲幅股(昨天)
憾訊(101%)、點晶、世紀鋼、華韡、牧德、海德威、凱衛、直得、富驛-KY、台勝科(+45%)
今年前十大漲幅股(今天) 4檔退出
點晶(141%)、憾訊、世紀鋼、海德威、牧德、華韡、蔚華科、凱衛、和椿、直得(+44%)
2018大飆股（指曾經站上第一漲幅位置的股票） 世紀鋼、憾訊、點晶
今年十大跌幅股(昨天)
振維(-33%)、捷泰、天宇、沛亨、沛波、康控-KY、精確、康呈、先進光、日勝化(-14%)
今年十大跌幅股(今天) ；1檔退出
振維(-34%)、沛亨、捷泰、精確、沛波、天宇、合正、康控-KY、康呈、百和(-14%)
股市強弱表
數字低的是權值股能量
數字高的是投機股能量，因為投機股會包含權值股的能量，所以數字會較高
配對表前項為強能量後者為弱能量兩者扣抵為實際能量
2018/1/26,43-5=38,57-16=41(五)
2018/1/24,32-3=29,40-13=27(三)
2018/1/23,31-3=28,42-18=24(二)
2018/1/22,50-1=49,69-9=60(一)
2018/1/19,39-0=0,50-10=40(五)
週四暫停
2018/1/17,48=,74=(三)
2018/1/16,52=,69=(二)
2018/1/15,59-4=55,79-15=64(一)
2018/1/12,53-3=50,73-10=63(五)
2018/1/11,36-9=27,50-29=21(四)
2018/1/10,54-7=47,63-26=47(三)
2018/1/9,53-4=49,71-14=57(二)
2018/1/8,75-2=73,92-17=75(一)
2018/1/5 63,81(五)
2018/1/4 71-1=70,88-15=73(四)
2018/1/3 63-0=63,74-12=62(三)
2018/1/2 64-1=63,73-9=64(二)
持有股票
金融股
傳產股
味王(20180116選)
股價27.5
三陽(20180108選)
股價21.55
台聚(20180102選)
股價16.5
原物料股
勤美1532(20161116選)
20170718除息1.7
股價32 股價調整 30.3
台鹽1737(20170524選)
股價30.50 - 配息1.5 = 29
航運股
定存股
陸海5603(20161205選)
股價13.7 配息0.7 = 股價13
遊戲股
生技股
生達1720(2017019選)
股價33.35
2018出場股
鈊象3293(20180103選)(20180124出)
股價157 股價168
台化1326(20180104選)(20180124出)
股價103.5 股價109
台塑化(20180104選)(20180124出)
股價117.5 股價122
亞泥(20170328選)(20180120出)
股價30.6 - 0.9(2017/8/30除息) = 29.7 股價30.5
台玻1802(20170720選)(20180111出)
股價(開盤價)16.1 股價22.8
光隆(20170328選)(20180110出)
股價48.25 - 3.58(2017/8/15除息) = 44.67 股價48.8
帝寶(20180109選)(20180110出)
股價94 股價95.1
重要時程表
2016/12/15 美國升息0.25%
2/2日 開新年紅盤，大盤衝高後大跌百點。終場收跌18.98點，但盤後期貨擴大跌幅，摩台也重挫。
2/3 指數回穩，期貨收斂逆價差。
2/10 MSCI終止連13降台股指標，以及川普在2/10號開盤前
3/16 美國升息0.25%
3/28 小型股崩盤、潤泰全前一天跌停，本日依舊大跌
3/30 資金略有回神
4/1 - 4/4 清明連續假期
4/6 開盤前的美股收出驚人的上引線，車貸與學貸問題開始體現，FED說股市過高
4/7 台股大跌，美國發射59枚戰斧巡弋飛彈攻擊俄羅斯在敘利亞的空軍基地，美債黃金應聲大漲
4/7 晚上九點公佈三月非農就業人口只有9.8萬人，受暴風雪影響不如預期
4/14 受到北韓和敘利亞戰事影響，台北股市大跌百點
4/25 凌晨 川普重啟企業稅改，4/25開盤台股大漲百點
4/27 當沖減半今天開始
5/2 連價三天後，氣勢轉多，台積電創高，金融股領軍
5/8 裕民、潤泰、亞泥 跌幅超過1%，台積電領軍帶頭過高
5/9 鴻海台積可成帶頭衝萬點，但尾盤跌21，上下差121點震盪
5/11 陸股三殺止跌，台股站上萬點
5/12 中國祭出MLF資金寬鬆措施
5/13 舉辦中國一帶一路峰會
5/15 中小型股領軍車用帶頭上萬點
5/16 陸股急拉尾盤
5/17 當天收盤後、川普爆出彈劾，美股開盤大跌百點
5/18 受川普遭到洩密們事件影響 台股開低走高
5/21 Saint Louis的FED主席Bullard認為今年只會再升息一次，且會再起QE
5/24 穆迪調降中國信評，先殺後拉最高
5/25 升息循環正式啟動
6/9 英國選舉保守黨不如預期失去過半優勢，脫歐將更不順遂
6/9 美股尾盤FAAMG全線下挫、台灣財政部拋出散戶加稅政策
6/12 外資大賣百億
6/13 巴拿馬斷交蔡英文發表強硬聲明、蘋果大跌兩天頭部型態出現外資連賣兩日，今日賣超80億
6/14 強弱訊號轉負值、外資賣超20億，盤中大跌黑K百點
6/15 美國升息0.25
6/16 台股強勢反彈科技股領軍、陸股美股仍走弱
6/19 台股指數強彈，AMAZON收購有機超市，分析師報告指出鴻海上看200元
6/21 MSCI納入A股
6/22 鴻海股東會，郭董稱東芝還未成局，向股東道歉去年衰退並希望股東多買鴻海股票
6/23 台股略作休息、M1B與M2死亡交差
6/26 台股全面啟動大漲
6/28 台股大跌百點、中興電漲停
6/29 指數反彈，金融領漲、電子休息、聯電持續創高
7/3 面板領軍、貨櫃航運三雄大漲4%，金融股續創高
7/4 中興電、裕民開高走低 大盤殺低
7/7 開發金7/7號晚間宣布收購25%中壽，台股破頭部區
7/10 中壽開盤漲停，盤中未鎖住
7/13 東鹼創下一年還原權息新高、台積獲利Q2 2.56元衰退
7/14 股市強弱表創下高點
7/18 大立光創新高
7/24 美元再創新低，BDI連八漲
7/27 受鴻海投資美國三千億，大盤大漲百點
7/28 大盤重挫85點，期貨重挫107點，BDI指數連跌兩日、統一出售上海星巴克，買回全額台灣星巴克，統一超大跌，統一跌約3%
7/29 大盤表現平平，台郡、榮成強漲
8/1 股市強弱表創4/7與4/10日以來新高，聯發科大漲近漲停
8/2 蘋果財報大好，導致蘋概股全面噴出大漲百點
8/3 仙人指路，台指期崩盤，韓股大跌1.5%
8/7 台股受非農激勵創27年新高，股市強弱表創當年度新高
8/8 新光金投資組合調整開盤漲停、台股爆量1333億
8/9 川普強勢言論導致台股大跌百點
8/10 北韓宣稱將發射飛彈攻擊關島，導致台股大跌近150點
8/14 台股在亞洲股市領跌，股市再度重挫百點
8/15 台灣大停電，期貨盤後大跌
8/16 長榮、陽明、裕民等散裝航運全面啟動
8/22 人民幣匯率再度刷新新高，潤泰全強漲
8/23 美國稅改法案樂觀訊息，潤泰全與新光金同時發動
8/31 庫克賣出獎勵持股
9/1 新光金大漲、聯電大漲
9/5 投機指數創下新高、太陽能類股跌深反彈
9/6 中興電創高、中石化創高、台玻盤中創高
9/11 台股創新高快速拉回
9/14 中興電尾盤將近漲停
9/15 MSCI尾盤權重調整
9/18 中興電盤中觸及漲停，爆量三萬張
9/19 大盤創高10664拉回88點
9/21 FED確定縮表，年底再升息一次
9/22 台股受北韓嗆聲美國，川普罵金正恩火箭人，大跌近150點
9/26 台股於今早反彈後，終場收跌連跌三日
9/29 外資買超
9/30 台積電確定三奈米落腳台南，激勵台股反彈
10/2 張忠謀宣佈退休
10/11 台積電大漲3%尾盤收高，台股創高10668
10/13 美股晚間公布通膨不如預期導致債券殖利率走跌與黃金上漲
10/16 太陽能廠大合併，台股再度創高，太陽能類股幾乎全面漲停
10/17 台股創高拉回，太陽能全面拉回
10/19 台積法說會三率衰退，盤後加泰隆尼雅獨立導致港股大跌552點，1.92%，台指期跌50點
10/25 國債大逃殺
10/26 美國10/25，台灣凌晨川普401K計畫不再稅改範圍內
10/27 蘋果概念股大爆殺，玉晶光、台郡跌停
10/30 大盤再創10842新高
10/31 大陸國債殖利率創3.8%新高
11/6 博通並高通，台股早盤創下10858高點，尾盤收黑，台船跌停，華美跌停，東森電視被收購大跌。
11/18 大陸國務院宣布國企入社保基金
11/20 阿里巴巴入股高鑫零售
11/27 台積電遭到大摩降評，台股大跌103點
11/30 MSCI台股尾盤調整權重，台股爆出大量2200億，尾盤700億，台股大跌153點
12/14 美國利率再升0.25%來到1.25%-1.5%
12/15 裕民殺尾盤，勤美拉尾盤，指數尾盤見外資MSCI調整
12/18 長春化工投資230億電動車銅箔基板
12/20 長短債利差正式出現轉折
12/21 川普稅改正式通過
12/26 台股大跌百點，跌破平台
2018
1/2 台股突破季線、原物料股強勢上漲，量大創高中鴻
1/4 預計3月升息機率65%，6位認為今年升息3次，台股上漲47.06點，奇力新與美磊併購，量大創高九豪
1/5 道瓊於凌晨創下25000點新高，台股上漲31.17點10879點，量大創高大成鋼
1/9 台股下跌0.86點10914點，量大創高中纖，人民幣偷襲貶值，意圖搶貶美元
1/10 台股下跌83.8點10831點，量大創高開發金，美債殖利率創下2.5%波段新高
1/11 台股下跌21點10810點，量大力麗，10號晚上傳出中國暫緩購買美債
1/15(一)台股上漲72點10956點尾盤拉抬15點，量大強茂，盤前美國週五大跌，林全出任東洋董事長
1/16(二)台股上漲29點10986點尾盤拉抬20點，量大耀華
1/17(三)台股結算上漲18點11004點尾盤下殺14點，量大宏碁
1/19(五)台股上漲79點11150點尾盤拉抬25點，量大宏碁
1/22(一)台股上漲80點11231點尾盤拉抬10點，量大宏碁
1/23(二)台股上漲21點11253點尾盤拉抬21點，量大中環
1/24(三)台股下跌100點11152點尾盤拉抬15點，量大友達
1/26(五)台股下跌18點11147點尾盤下殺24點，量大友達
創新高股票
1/26
1/24
1/23
1/22
1/19
1/17
1/16
1/15
1/12
1/11
1/10
1/9
1/8
1/5
1/4
1/3
1/2
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