【冰質台股】20230628(三)-網通搭上AI與美國基礎建設再起，台股站不回17000點，收16935點

作者：納蘭雪敏

歷史趨勢請參考：

【冰質台股】2023年個股與漲跌歷史 (iceessencecapital.blogspot.com)

台股今天止跌，上漲47點，但終場依然站不上17000點。

今天百億市值以上漲停的只有4979華星光，值得注意的是接近市值百億的2419仲琦也是網通相關，華星光今天漲停的主要題材是光模組400G產品出貨攀升，400G產品主要受到AI伺服器與雲端資料中心的需求增加，預計DCI(Date Center interconnect)複合成長率將來到100%，不過華星光股價過去一年漲幅已經達到422%，與3693營邦原則上都上漲非常多。

2023年的估計EPS只有約1.98元，當前股價已經來到97.9元，股價也有跑得太快的疑慮。

2419仲琦題材則是美國政府拚在基礎寬頻網路建設，預算高達420億美元（約新台幣1.3兆元），預計2030年前會有大舉的偏鄉網路換機潮，2419仲琦北美市場有8成比重，母公司3380明泰是佳世達與緯創轉投資公司，3380明泰的北美市場也有50%以上，寬頻產品GPON、XGSPON出貨北美市場也快速成長。

北美市場以5388中磊、6285啟碁、3596智易、2419仲琦、4906正文、3558神準都有相關。

不過就在網通今天幾乎全數股票上漲時，昨天還大漲的遊戲股，以6111大宇資為首帶頭跌停，短線上遊戲股不過只有兩天大漲行情就忽然出現很嚴重的跌幅，顯見籌碼短線已經非常凌亂，如果強攻出量也不是好事，飯店股今天則是漲跌互見，但幾乎都已經連續下跌三天，顯見暑假行情似乎也在暑假前可能就結束。

主要原因是5月份帶動整個大盤氣勢的主流AI相關已經熄火，很多股票都已經漲很多，7月8月歷年都是除權息的旺季，大股東此時為了節稅都會選擇賣出部分股票，恰好今年5月到6月行情又很好，趁勢賣掉調節，等7月和8月找股價低點再買回。

所以現在選股你不要去找那種股價已經大漲的，非常危險，會是大股東的出貨對象。

焦點股
代號 名稱 成交 漲跌幅 現金殖利率
1723 中碳 117.5 0.43 4.26

2313 華通 44.85 1.7 6.02

3592 瑞鼎 359.5 0.84 11.4

4551 智伸科 156 0.97 3.85

4968 立積 170.5 -0.58 0

5536 聖暉* 152 1.33 7.68

6182 合晶 47.2 1.29 5.3

6781 AES-KY 799 7.83 2.38

9802 鈺齊-KY 139 1.09 5.18

6781　AES-KY

今天我們來談一下6781AES-KY，AES董事長宋福祥，他也是6121新普的董事長，他們兩家公司的特色就是簡報都非常的陽春，AES主要靠中大型工業儲能系統電池模組創造收入，不過2023Q1本業利潤衰退到7.11，不如2022Q1的9.19億元，現金約35.5億元，大於短期借款31億元，所以原則上也不受升息利息負擔困擾。

不過年均殖利率都偏低，只有2%左右，最主要是公司仍然持續成長中，而AES主要以交通工具和工業為主來發展電池模組，而2022年電動車概念股最興奮時，還原股價AES曾經來到1985元，現在只有800元左右，2022年10月底最低來到530元左右，目前2023Q1已經出現年增率的衰退，且季營收已經出現兩季的衰退是他股價目前不行的原因。

1723中碳

2021年8月3日時中碳應用在電動車、5G設備、太陽能光電使用高功率元件化合物半導體原料碳化矽，所以中探投資全台第一座石墨純化爐，開發碳化矽長晶原料所需之高純度碳粉及高純度長晶石墨坩堝等產品，目前這項設備預計於2023年Q2完成。

2022年5月5日此外電動車及儲能系統帶動鋰電池產業，碳中和發展，鋼廠必需朝電爐煉鋼，二期石墨化產線規劃新增石墨化產能4,000噸，相關設備預計於2024Q2完成。

去年底2022年12月28日中碳決定與台塑河靜鋼廠(FHS)結束合資關係，FHS 煤焦油脫水廠由FHS自行經營銷售，合約從2023年1月1 日起至2027年12月31日，每年給與中碳輕油比照其他客戶交易條件。

中碳的介相碳微球會產生介相石墨碳微球，可以應用鋰離子電子，當代3C產品與動力車用電池都少不了他，主要原材料是軟瀝青，所以觀察軟瀝青佔據營收產品比重可以看此類發展性是否對中碳產生足夠大影響。

從近年來看，軟瀝青佔比已經從13爬升到19可以看出來，雜酚油與輕油產品減少。

中碳近年EPS也持續升高到7.33，目前股價117來看股價沒有上漲，且連續27年發放股息，是穩定中，未來幾年又有機會受惠電動車與鋰離子電池持續成長的股票。