【冰質台股】20230814(一)-碧桂園之亂禍害亞洲，生技股重挫，全看明天9:20，台股收16393點，台股前高17401點

作者：納蘭雪敏

陸股、台股今天受到碧桂園債務重組因素，關於債務重組這個議題的情況今天深度文會再講，但明天早上9:20，中國人行MLF是否降息是一個我認為短線上最重要的指標，過去中國人行一直強調不搞大水慢灌，換句話說美國貨幣刺激那套，中國官方表示我不玩這套。

但上次自從疫情政策大轉彎，政治局會議一改重擊房地產的政策後，這次碧桂園官方也有部分降低監管力道與幫助碧桂園希望他不要倒台，因為一旦倒台許多建案將成爛尾樓，不是官方樂見的情況，所以本次碧桂園危機的大跌，其實不是單一碧桂園的問題，而是後續市場擔心有更多建商會因為資金不足倒閉。

台股今天殺盤的重心似乎仍在台積電以及金融族群，而上漲的以系統廠為主，特別鴻海、廣達、實際上都與伺服器與車用電腦開始逐漸轉型，逐漸淡化筆電的比重。

近期廣達主要受到筆電市場不如預期，就我目前知道的情況，廣達的筆電會比重與利潤會逐漸降低，而增加車用電腦與伺服器的比重，未來將朝這兩個主流前進。

關於中國大陸明天MLF公布我個人認為釋出的風向很重要，如果明天有降息，顯見貨幣政策已經看到了以及快速的對CPI與碧桂園事件做出反應，後續應該市場信心就會受到貨幣政策刺激再度走升。

如果沒有，那就是不會回到中國原本自然的貨幣政策，這種情況就要看後續的情況，目前通膨再起但原油對中國市場是重大打擊。

今天散裝航運族群也重挫跟著陸股一起下去，此外今天醫藥生技族群也重挫，像是之前我提過的4114健喬，上半年業績營收不錯，Q2營收13.11億元，EPSH1只有0.89元，但去年1同期1.61元，不過本業的利潤確實是改善的，去年本業利潤Q2只有1.11億元，Q2本業利潤健喬有1.79億元，顯見主要受到出售土地的業外收益的影響，去年2022年Q2有2.84億元的業外收益，但今天股價一樣大跌7%。

主要8月8日健喬除息後，國票新莊開始大賣276張，今天又賣了400張，元大大同也賣了214張，外資摩根大通則是8月8日也賣了272張，今天賣175張，持續接盤的則是統一汐止，今天買了220，昨天買110張，前天買79張，元大內湖買196張。

2605新興的部分，今天新加坡瑞銀大賣637張，但昨天才買177張，前天買283張，顯見受到碧桂園事件影響先跑再說，短線進出也是外資的一大特色，凱基台北也類似昨天買435張，今天賣476張，比較持續賣出的只有美林。

最後我們來看台股PB圖，便宜的位置其實離現在還很遠，所以你接到不要急，能接的只有股票不是指數，指數真的漲很多，沒有回到12000附近，不是好買點，就算你再急至少也等等13500點再說。

反而你看看滬深300，根本沒什麼好怕的。

下半年就算滬深300沒有上漲，持續受到全球通膨與景氣干擾，但別忘記中國已經走出疫情了，民間消費會逐漸取代製造業，這是官方想扶持的路，中國大陸一切政策導向，官方既然能殺死補習班、房地產，就能拯救，這需要時間，你要做的就是佈局在低點，但時間多久我不能跟你說，我只能告訴你安全性很高，滬深300銀行指數佔據大部分，國有銀行根本沒有體質不良的問題，第一大市值的貴州茅台今年以來也還是上漲的。

剩下五糧液、中國人壽、招商銀行三大權值股翻正，幾乎整個重點權值股就全數翻正，短線的你買不夠可以繼續買，買夠了你就放，絕對不要急，比起追逐AI等股票，下半年許多傳產股仍然會逐漸受惠中國的復甦而成長，現在很可能是一個破底翻頭的最後機會。