華通之前我已經講了一陣子，有在關心焦點股的朋友都有注意到，我今天先特別談一下臺灣高股息ETF，如00713、00878、0056這三檔，00713我從來沒談過，但今年2023年4月26日我有曾經發過一篇文章來回顧臺灣幾檔比較熱門的ETF的表現。
【冰質台股】20230426(三)-臺灣重要ETF回顧2022年6月29日至今 (iceessencecapital.blogspot.com)
引述當時的一段話：
2022年1月3日至2023年4月26日績效表現國泰永續高股息（00878）
17.38/17.59＝-1.2%元大高股息(0056）
27.84/30.7 = -9.3%元大台灣50(0050)
116.1/137.92 = -15.8%
所以以結論看這三檔重要的ETF在過去一年四個月全部都是虧損的，但00878已經快要接近獲利了，且他的選股可能在通膨周期表現比元大高股息更好。
今天已經9月6日了，可以看到下圖，其實三檔ETF都明顯打敗了大盤。
原因是什麼呢？
我認為跟他們持有了很多系統廠的股票有關，比如像是廣達這類的股票，過去其實殖利率很高，但股價不太有大波動，偏偏今年以來遇到了史上罕見的AI大行情，資金瘋狂湧入這些系統廠，比如廣達、仁寶股價其實都明顯強於大盤，00713的持份還比較保守，00878持份前兩名就是緯創、廣達都是AI飆股，0056的持股持股比重最多的也是廣達，但在這些AI公司股價都開始走高之際，之後高股息開始拋售會導致這些公司股價大跌，但對於高股息的ETF我認為是一大利多，但反之，如果高股息的ETF沒有更改持份，持續持有，這些系統廠是否能維持這麼高的配息我是懷疑的，因為過去是因為他們股價穩定，配息高，所以才是高股息。
今年的這個現象也是比較罕見的，未來這些高配息的持股是否還會出現像今年的狀況和之後績效表現更好，我認為必須要看他們之後的持股政策，但就現階段而言過去兩年的配息意外中了大獎搭配上了AI熱潮受惠，而我當前的交易策略認為因為下半年通膨與當前許多高股息持有的股票太沒有成長性所以興趣不大。
0 留言