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《突圍華爾街》
突圍華爾街：遠征美股的臺灣投資者 電子書，作者 納蘭雪敏 - EPUB | Rakuten Kobo 台灣
《The Mental Game of Trading: A System for Solving Problems with Greed, Fear, Anger, Confidence, and Discipline》出版於2021年4月8日，繁體中文版由寶鼎出版，中文書名是《投資交易心理戰：內建情緒GPS，揪出投資行為缺陷，讓你持續走在獲利的路上》。
不過本篇的讀書心得是閱讀英文版後的摘要與心得，如果與繁體中文版不同屬於正常，請自行對照差異，如果有不明白的地方，請留言我會再附上英文原本的英文句子。
第一章
CHAPTER 1: A SYSTEM TO FIX MENTAL GAME PROBLEMS
第一章：修復交易心理問題的一套系統
Emotions Aren’t Evil—They’re Signals to Use and Learn From
情緒並非敵人，而是可以運用與學習的訊號
大多數交易者在發生虧損或執行失誤時，第一反應通常是去修改技術指標，或者把參數調得更緊。這就像是車子引擎發出怪聲，你卻決定去洗車一樣，雖然看起來比較順眼，但問題根本沒解決。Jared Tendler 在第一章開宗明義地指出，如果你已經具備了市場優勢（Edge），卻還是無法穩定獲利，那麼問題就不在於你「不知道什麼」，而在於你的「心理賽局」系統出了 bug。
關於情緒的誤解：別再試著當機器人了
這行業有個最大的迷思，就是認為頂尖交易者都沒有情緒，像個冷酷無情的 AI。於是我們試圖壓抑恐懼、控制貪婪，或者在那張貼滿「紀律」便利貼的螢幕前深呼吸。作者指出，這種做法其實是「倒行逆施」。
情緒不是需要被消滅的病毒，它們是「訊號」。就像書中那個精妙的比喻：如果你每天收盤後都頭痛，你一直吃止痛藥（控制情緒），頭痛或許會暫時緩解，但你永遠不會發現其實是因為你近視加深了（根源問題）。情緒就像那個頭痛，它是一個警示燈，告訴你現在的思維模式或認知有誤差。憤怒可能代表你對市場有不切實際的期待；恐懼可能代表你對風險的評估還不夠客觀。忽視這些訊號，就像忽視儀表板上的「檢查引擎」燈號一樣危險。
你的績效取決於你最爛的那一天：A-Game 與 C-Game
我們都喜歡用自己狀況最好的時候（A-Game）來定義自己的實力，那是我們處於「心流」狀態，進出有據，感覺自己就是索羅斯轉世。但不幸的是，決定你帳戶長期死活的，往往是你的 C-Game，也就是當情緒失控、腦袋當機時表現出來的那一面。
在 C-Game 狀態下，你會犯下那些事後看來愚蠢至極的錯誤。作者強調，試圖把 A-Game 練得更強（學習更多技術），並不能消除 C-Game 的破壞力。這就像一個高爾夫球手拼命練習一桿進洞，卻忽略了他常常把球打進水池裡。提升整體績效最快的方法，其實是承認自己有 C-Game，並專注修補那些導致心理崩潰的漏洞。把底限拉高，整體的平均值才會上升。
控制是為了生存，解決才是為了發展
很多人對於心理問題的對策是「控制」。感覺想追高？用力忍住。感覺想凹單？用力砍掉。這在短期內有效，就像騎腳踏車裝輔助輪，能讓你暫時不摔倒。但依靠意志力來管理情緒是非常耗能的，這會佔用你原本該用來分析市場的腦力。
作者提出的終極目標是「解決」（Resolution）。當你真正找出引發情緒的認知謬誤並修正它之後，那個負面情緒就會自動消失。你不需要再去「忍受」貪婪，因為你已經理解了機率的本質，貪婪自然就無處生根。這才是專業交易員該追求的境界：不是因為壓抑而冷靜，而是因為看透本質所以波瀾不驚。
第一章不是要給你一碗心靈雞湯，告訴你「心態決定一切」。它是給你一套除錯程式（Debug System）。我們不需要更多對抗人性的格言，我們需要的是像分析圖表一樣，客觀分析自己的情緒數據，找出那個讓你一再自爆的程式碼，然後重寫它。畢竟，在市場上，最昂貴的學費通常都繳給了我們自己沒看懂的情緒訊號。
第二章
CHAPTER 2: MAP YOUR PATTERN
第二章：描繪你的心理模式
為什麼要重視心理遊戲，這一章就是給你一把手術刀，教你「如何」把那個搗亂的心理腫瘤給剖開來看。
看不見的敵人最可怕：你得先畫出地圖
想像你在開車前往「獲利」的路上，結果突然起大霧，前面橋斷了你都不知道，最後直接衝下懸崖。很多交易員的崩潰就是這樣，因為沒有「心理地圖」，你根本不知道自己在情緒失控的前一刻已經偏離軌道了。
大多數人對於情緒失控的反應是「下次我會控制好」，這基本上跟說「下次我會試著不呼吸」一樣無效。作者 Jared Tendler 指出，你必須像個法醫或刑案偵探一樣。當你的帳戶被炸爛（情緒失控）之後，不要只是去喝酒解悶或逃避，而是要走進那個廢墟，撿起地上的碎片，去分析到底發生了什麼事。你需要記錄的不是只有「我生氣了」，而是那個觸發點（Trigger）是什麼？當下的念頭是什麼？你的身體有什麼反應？
情緒的兩種來源：反射動作 vs. 二次傷害
這裡作者把情緒拆解得很細，這對理解你的心理運作至關重要。情緒通常來自兩個地方：
第一種是反射（Reflex）：就像膝跳反應一樣。停損被打到，你感到一陣刺痛；行情噴出你沒上車，你感到一陣焦慮。這是生物本能，這不是問題本身，這只是導火線。
第二種是次級情緒（Secondary Emotion）：這才是毀滅的開始。當你感到焦慮（反射）時，你的大腦開始說：「慘了，又要賠錢了，我真爛。」這個想法會產生更多的焦慮。於是你因為「焦慮」而感到「更焦慮」，或者因為「生氣」而對自己「更生氣」。
這個惡性循環會像滾雪球一樣，瞬間把你的理智淹沒。如果不把這兩者分開來看，你會以為是市場讓你生氣，但其實是你對市場反應的「反應」把你搞瘋的。
隱形殺手：累積的情緒（Accumulated Emotion）
這概念解釋了為什麼有時候你明明覺得今天心情不錯，卻因為一個小小的停損就暴怒翻桌。作者稱之為「情緒殘留」。
想像情緒像是昨天沒倒乾淨的垃圾。你以為睡一覺起來就是新的一天，但其實昨天的挫折感還殘留了 10% 在潛意識裡。第二天再來一點壓力，又累積了一些。過了幾週，你的情緒水庫其實已經滿到喉嚨了。這時候只要市場輕輕推你一下（一個無傷大雅的滑價），你就爆炸了。
這解釋了很多老手為什麼會突然出現新手級別的失誤。不是技術忘了，而是長期的壓力債務（Emotional Debt）到期了。這段特別提醒我們，盤前的心理檢查不能只看當下，還得問問自己：「我有沒有把昨天的情緒垃圾倒乾淨？」
動手畫地圖：承認自己無法控制
最後，作者給出了實作建議：開始寫「心理日記」。這聽起來很像小學生的作業，但這是專業交易員的基本功。你需要捕捉那些微小的訊號——也許是你在下單前會不自覺地抖腳，或者你會突然改看 1 分鐘K線圖（明明你是做日線的）。
把這些徵兆寫下來：
觸發點 -> 想法 -> 情緒 -> 行為 -> 結果。
這一章最反直覺的結論是：「看見」並不代表你能馬上「控制」。 很多人畫出了地圖，下次遇到同樣情況還是失控了，然後就覺得這套系統沒用。Jared 告訴你，別急。光是能意識到「啊，我現在正在經歷憤怒循環」，就已經是巨大的進步。承認自己當下無法控制，反而能減少次級情緒的產生，避免你陷入更深的自我責備中。
總結來說，第二章的任務很單純：別急著治病，先學會怎麼寫病歷表。沒有這張地圖，所有的心理建設都只是在瞎矇。
第三章
CHAPTER 3: FIND THE ROOT OF YOUR PROBLEM
第三章：找出問題的根源
Common Learning Pitfalls常見的學習陷阱
我們在學交易的時候，常常會陷入一種「以為自己已經懂了」的錯覺。這種學習上的無效率，正是情緒不穩定的溫床。
這就是一個巨大的學習陷阱。作者指出，模擬倉和真倉從來就不是同一回事。在真倉裡，你的錢、自尊、未來都在火線上，神經系統會自然地緊繃，這是生理本能。如果你期待自己在真倉裡能像在模擬倉一樣「毫無感覺」，那你就是在追求一個不可能的幻象。這種錯誤的期待（以為不該緊張）反而產生了次級焦慮，最後搞砸一切。
還有另一種陷阱叫「資訊過載」。你以為讀越多書、看越多指標越好，結果腦袋裡塞滿了相互矛盾的訊號。當你感到困惑時，你以為是心理素質不夠強，其實只是你餵給大腦的數據太多，消化不良罷了。不要把「學習過程中的陣痛」誤判為心理疾病。承認新手期、承認壓力是必要的，你就少了一半的心理負擔。
The Inchworm Concept毛毛蟲概念
這是本書最精彩、最視覺化的概念之一。請想像一隻毛毛蟲（Inchworm）是怎麼移動的：它必須先把頭伸出去，然後把尾巴縮上來拱起身體，才能再走下一步。
在交易中，我們的表現不是一個點，而是一條鐘形曲線（Bell Curve）。
前端（頭部）： 這是你的 A-Game，你表現最好、神來一筆的時候。
後端（尾巴）： 這是你的 C-Game，你表現最爛、犯低級錯誤的時候。
大多數交易者整天只想著怎麼把「頭」伸得更遠（學新策略、追求更高的獲利），卻完全忽略了那條拖在後面的「尾巴」。
如果不把尾巴（C-Game）收上來，你的頭（A-Game）是伸不出去的。
如果不去修正你最爛的那些交易毛病，你的表現區間就會被拉得太寬（Range too wide），這會導致極度的不穩定。你可能今天大賺，明天就把獲利全部吐回去。
想要穩定獲利？你的目標不該是「追求完美」，而是要「爛得少一點」（Suck Less）。當你把你最糟糕的 C-Game 水準提升了，你的整體平均實力自然就會往右移動。別再幻想每天都能打出 A-Game，先確保你在狀況最差那天，不會把帳戶炸掉，這才是進步的關鍵。
Uncovering What’s Causing Your Backend Problems挖掘造成深層問題的真正原因
既然知道要修補 C-Game（尾巴），那具體該怎麼做？作者借用了撲克牌玩家的概念，提出了一個強大的工具：心理手牌記錄（Mental Hand History）。
交易員都會覆盤檢討單子，但很少人會「覆盤情緒」。當你發現自己又犯蠢了（例如凹單不止損），不要只是罵自己「白痴」，那沒用。你需要按照以下五個步驟來挖掘根源：
詳細描述問題： 寫下你到底幹了什麼好事。
例：我不願意接受大額虧損。
解釋為什麼這對你來說「合乎邏輯」： 這步最難，但最重要。你會有這種反應一定有個自以為是的理由。因為我的策略是會賺錢的，所以我不該賠這麼多。解釋為什麼上述邏輯是「有缺陷的」： 找出那個 Bug。
例：策略賺錢是指長期期望值，不代表每一筆單都不會賠錢。認為「有優勢」就「不該賠錢」是誤解了機率。
提出修正後的邏輯給自己灌輸正確的觀念。虧損是交易成本的一部分。我要做的是執行正確的動作，而不是控制結果。解釋為什麼修正後的邏輯是正確的來加強信念。
例：只有接受隨機性，我才能在長期獲利。
解決心理問題不是靠「意志力」去硬扛，而是靠「邏輯」去拆解。你的情緒失控，通常是因為你的潛意識裡藏著一套錯誤的邏輯程式碼（例如：我賠錢代表我很笨）。用 Mental Hand History 把這段程式碼找出來，重寫它，你的心理 Bug 才會真正被修復。
《The Mental Game of Trading: A System for Solving Problems with Greed, Fear, Anger, Confidence, and Discipline》讀後心得第一集-EP1){kind=link}
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