作者：納蘭雪敏
從這個月開始就已經是FED正式縮表
等同QE已經正式終結開始往景氣正常走
最新美國ISM指數
這個指數是美國製造業的景氣狀況
也輔助了這樣的看法
前陣子我非常看壞景氣
沒想到在十月以前ESI開始快速反轉
甚至有點跟上股市的味道
ESI就是總體經濟數字當超乎預期的好
指標就會往上反之就向下
等於現在資金開始回流美國
等同新興市場就會開始出現壓力
但恰好就在這時間
昨天定向降準的政策一出
今天港股銀行股大漲
主要就是漲定向降準的利多
等同港股和陸股就會有比較好的抵抗力但除此之外台灣跟其他東南亞經濟體
就會出現資金出走
今天台灣的股市就如同昨天我預測出現震盪
雖然沒有下跌但也只小漲4點
今天公佈了TESLA的MODEL3第三季
生產220輛而已
且今年美國有1.1兆車貸市場1.1兆後有2800億次級車貸
次級車貸比次級房貸更可怕
因為次級車貸的資產變賣比起房價價值更差
雖然次級車貸沒有如當年房地產有整坨打包的問題
但若這塊市場開始違約
搭配著許多股市的泡沫
如NETFlEX AMAZON TESLA
修正的機會就有機會變大
在美國的新一期的期貨報告也出現
投資人大幅做多美股期貨
從整個週期觀點來看
今年跟去年將會出現很大的不同
很可能過去行情從10月到過年前
但今年很可能到過年前就會出現很大的資金壓力
包括全世界最懂蘋果的男人庫克把他的蘋果股票大賣
加上Facebook的佐伯克也申報賣出將近兩成持股
山雨欲來風滿樓的資訊在縮表開始後
將會來的更強
且強勢美元開始後就會
讓沒有效率的企業的資金成本大增
在中秋開市以後因大陸還在放長假
韓國也在放長假
因此新興市場要看的指標就是美元
假設美元指數站上94甚至95
台股的壓力就會越大
現在就看美元指數的強弱做台股
我預估中秋開市後又是開高走低走跌的行情
現階段的動作也是等待
而不是進場買股
10/3
10/2
- 留言者: 真心話
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- 日期: 2017-10-03 15:18:29
版主回覆：(10/04/2017 03:13:06 PM)
迴歸分析台幣與台股是負相關，貶值對台股是利空非利多，至於用過去與現在最大的差異就在於今日文章開頭，縮表已經展開，這項差異在過去縮表前已經談過就不再談了。
資金面的觀察是循環中最重要的部分，個股再強都擋不住資金面的威力。
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