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隨著麥當勞、衛生紙、飲料店、再到油價、現在電價也準備要上漲了
四月份準備調漲
二月底其實台電就被要求提列400多億的準備金
就是要抗漲
但問題是台電如果再提列這筆而不漲價
累積虧損又再度來到千億
這次通膨已經開始延伸到電價
台幣的升值看來是勢在必行了
但問題是現在電價的問題也不是需求高升
而是油價上漲帶動外
另外核能本來可以拉低電價
卻因為反核反向造成電價會大漲
除此之外大陸進口天然氣的後
比較環保的天然氣價格也開始上升
昨晚道瓊繼續大爆殺
今早台股一開盤真的大跌百點
偏偏遇到
今天因為228結算日延遲一天結算
導致今天尾盤的拉抬
不過不重要
以目前的指數位置根本就也還沒到好的買點
何必著急進場
要買給別人買
反正經濟數字沒一個驚艷的
今天一早大陸惠台31項政策出爐
主要針對民間的電影、圖書從台灣到大陸的審核放寬
且台灣藝人到大陸去不再受到名額限制
政策一出以後
包括霹靂、華研都紛紛上漲
因為這兩家公司紛紛把文創重心轉往大陸
但問題是不是真的吃得到肉
現在你做投資跟過去不一樣
過去十年只要有題材
你就可以照著技術線買
現在要有題材還要繳出實際的獲利
不然就沒有意義
因為錢拿去買美國國債都能穩賺2%以上了
還持續在攀升
幹嘛冒著風險去賭不確定的題材
鮑威爾馬上要在幾小時候繼續第二次的報告
基本上預料2/28已經談過一次
這次的內容大概也類似
已經淡化了這次升息衝擊
加上今天公布的新的美國通膨數據
PCE物價年增率1.7%
核心PCE物價年增1.5%
已經開始靠近FED的目標2%
稅改以後美國居民的稅因為變少
所以收入增加是必然的
但問題是薪資能不能持續上漲才是關鍵
以美國的消費習慣來看
前景是非常看壞的
對於美國底層的民眾而言
儲蓄率非常的差
對比台灣的民眾
沒有房貸的人在未來升息的路上
是真正受惠的人
雖然升息如果你沒買到銀行股、壽險股
受惠程度沒這些股民高
但因為沒有持有負債
所以只要生活必需品的物價沒有高過利息
薪資又真的有上漲
對你的生活也是利多
且最大的利多是房價會跌了
假設一個月薪三萬
存款有50萬的人
現在一年利息是1%
表示一年利息是5000元
等到利息漲到2%
一年利息變成10000元
等於多出5000元
這時候就要看
你一年生活費漲多少
假設你加油一年12次
一次多200元
2400沒了
衛生紙漲50元
一年買6包
300元沒了
算一算你還是多出2300元
這樣升息對你而言就是利多
所以現在才在做投資
且投資的資金是借來的企業
問題就大了
今天上市公司大東
宣布重大訊息賣出台中市土地
減輕他們在越南的負債問題
處理掉這塊土地以後
負債比會低於40%
這樣負債的比例就正常一點
這就是在去槓桿的一個很經典的例子
現在隨著美元開始拉抬
為什麼美元開始走高
最簡單的理由就是鮑威爾報告後
全球開始預期美國經濟大幅轉好
利差將持續與全球擴大
這也是我當初說的
全球資金有兩條線
第一條線是資金的總量
在今年過完一半以後就會正式開始減少
所以理論上總量的減少
假設各國之間的資金沒有流動
那理論上股市要跌
且先從沒本質的開始跌
且資金要上漲
但第二條線是原本各國匯率的線
匯率之間的消長
跟利差也有關係
當美國是以經濟轉好的通膨來帶動物價上漲
升息快速就會與他國造成利差
例如美國假設一年定存有3%且經濟變好
表示美元兌韓元會升值且利息比韓元更多
資金就會從韓國轉到美國
同理去年我在看人民幣升值也是這樣
把台幣換成人民幣
人民幣大漲後又賺匯價又賺利差
因為人民幣的利息也比台幣高
所以
索羅斯的邏輯又來了
港元與美元因為有聯繫匯率
港元與美元的經濟狀況不同
導致兩地的利差
現在美國的利率開始升息了
但問題是香港經濟還沒起來就會貶值
當來到匯率區間7.85的時候
香港要以利率調高來解決問題
這問題就來了
這就是聯繫匯率邏輯的矛盾
當初為了解決香港沒有主權的問題
所以去聯繫美元
但問題是兩地的經濟狀況不同
當你硬是要用利差解決匯率平衡
就會導致金融資產和經濟更進一步的挫折
例如就這樣講好了
假設台灣景氣現在不如美國
你手上持有台幣29萬
現在匯率是1美元:29台幣
你看好美國經濟轉好
加上現在美元的一年期定存也有1.5%左右
所以你把台幣轉成美元(不過要考慮轉換成本，銀行有利差手續費）
當轉成美元以後變成1萬美元
當台幣隨著景氣輸給美國
導致台幣貶值
變成1美元:30台幣
這時候你的29萬就變成了30萬
加上一年定存的利息150美元
總共變成了30萬4500元
比起原本存台灣的利率1%
只有29萬2900元
整整多出一萬多
但現在問題來了
因為港幣與美元有聯繫區間
所以為了解決港幣貶值問題
另外一個方式就是同步升息
但問題是當經濟不好貿然升息
就會如彭淮南之前說的
不能用升息解決房地產問題
因為會導致所有資金成本同步墊高
雖然房地產垮了
其他行業也垮了
這就是最可怕的硬著陸
你可以想像一件很簡單的事情
現在你背著500萬的房貸
利率忽然一年內從1%上升到10%
你一年本來的貸款利息是5萬
忽然變成50萬
你會怎麼辦？
你的薪水有可能馬上漲10倍嗎？
當然是只能讓銀行法拍你的房子
這個極端的例子就是告訴你
假設利息沒有隨著基本面的薪資上漲就直接漲
就會導致經濟變得更差
要記得
你當初買房
可能是房價1000萬
你付了200萬
剩下300萬都是你慢慢存錢繳房貸的
還欠銀行500萬
但因為忽然利息漲了10倍
根本繳不出來
法子法拍只賣了700萬
這時候等於銀行的500萬先還給銀行
你剩下200萬
不好意思
這一來一往你直接虧300萬
這就是當年SARS和921以前的台灣房市
很多建商去跳樓自殺
就是不懂的負債和利息的槓桿原理
他懂的這樣賺
卻不懂的規避風險
香港同理
大家開始拼命賣掉香港資產
昨天李嘉誠又出一個大賣香港的新聞
包括去年都大量在賣出香港資產套現港幣
就是要來轉美元
看以下這段
李嘉誠145億港元出售和記環球電訊，20億港元出售長實地產、
電能實業兩套物業，402億港元出售中環大廈。
因為港元利息被美元拉上去
可不是開玩笑的
只有損失一點錢
這些金融資產隨便都是打七折打八折再算
從這些李嘉誠動作你就懂
他是真的懂時機和看得出國際的經濟消長
在去年美元開始走入升息循環後
就開始賣掉這些資產
最早我在2016年11月我就告訴你
循環已經改變了
不要再傻傻的去借錢買房了
你會套一屁股而且會成為建商轉移財富的老鼠
或許現在的你不是很有錢
而且可能連房子的頭期款也沒有
但問題是你有沒有這些世界富豪的基本知識
如果連這個也沒有
這就好像李嘉誠可能有
1+2+3+4+5這五種技能讓他變成香港首富
你可能有一個都沒有
但讓你有最基本最基本的就是要看懂利息與循環
至少你就有1了
搞不好哪天你就有2了
有時候人是這樣
你有1+2
有時候有人看到這樣
就覺得可以跟你合作
你的3+4甚至+5就來了
生意就是這樣做起來
但你連1都沒有
是根本不可能成為有錢人的
我看我有些朋友在不錯的公司上班
結果他拼了老命跟老婆付了頭期款
現在30年房貸揹到第三年
他的命運可能比你現在還沒買房
未來五年可能比還在苦哈哈租房子的人
還要更慘
然後香港金管局出來解釋說
突破聯繫匯率的港幣區間後
香港銀行將升息
這就是騙那些不懂的人
就好像台灣政府常常講那些你不懂的
用聽起來好像很專業的話包裝
這些話給高手還不用講出來
高手都跑光了
李嘉誠早就賣光光了
阿買那些資產的人是誰？
就那些高槓桿的阿呆阿
你不要以為有錢人就很厲害就懂
很多人以為自己買了一間豪宅還是買到一支飆股
或者做個生意成功了
就覺得自己比誰都神
房地產神、股神、經營之神
才會有一群笨蛋在2017年把李嘉誠的房地產買走
而且你不要覺得笨蛋長在表面
有時候笨蛋不小心就是你
比如有些骯髒的交易是什麼？
比如壽險公司買高價房地產
結果有一筆退佣就不知道用怎樣的方式
退到了CEO還是管理階層手上
賺錢的是李嘉誠、CEO
賠錢的是小股東
所以有時候有些行業很賺
但偏偏你是銀行股東你都賺不到
你應該想想
是不是這些公司裡面也有點問題
因為散戶不是調查局
哪有那麼多美國時間去查
所以拿不出好的財報
就不要投資這種公司
不要整天幻想他們會變成優質股
而且公司講出來的說法跟其他公司市況差太多
就該好好想想怎麼你就那麼多問題
別人都沒這種問題呢
時間點
2/22 FED公佈一月份FOMC會議記錄（會議結果將加速升息）
2/28 FED主席眾議院報告(鮑威爾認為四次升息是有可能，四次升息機率上升到近30%)
3/1 FED主席參議院報告
漲幅跌幅前十名
今年前十大漲幅股(昨天)
憾訊(291%)、世紀鋼、青雲、統懋、佳大、承啟、威盛、點晶、海光、大峽谷-KY(+66%)
今年前十大漲幅股(今天)3檔退出
憾訊(279%)、世紀鋼、青雲、承啟、佳大、威盛、統懋、大峽谷-KY、松崗、海光(+66%)
2018大飆股（指曾經站上第一漲幅位置的股票） 世紀鋼、憾訊、點晶
今年十大跌幅股(昨天)
振維(-46%)、捷泰、天宇、精材、三洋紡、康呈、聯光通、統新、精確、佰研(-31%)
今年十大跌幅股(今天) ；4檔退出
捷泰(-47%)、三洋紡、精材、寶得利、康呈、精確、聯光通、神盾、佰研、材料-KY(-26%)
2018重點大跌股: 榮成(1/30)、佰研(2/9) 精材(2/12)、神盾(2/22) 康控-KY(2/22)
股市強弱表
數字低的是權值股能量
數字高的是投機股能量，因為投機股會包含權值股的能量，所以數字會較高
配對表前項為強能量後者為弱能量兩者扣抵為實際能量
2018/3/1,3941-109=3832,6543-1123=5420(四)
2018/2/27,1531-115=1416,3178-432=2746(二)
2018/2/26,3736-324=3412,6312-705=5607(一)
2018/2/22,2181-1071=2010,3306-1104=2102(四)
2018/2/21,3107-102=3005,2208-803=1405(三)
2018/2/12,1005-2203=-1202,1507-6704=-5203(一)
2018/2/9,307-7100=-6807,907-20903=-20004(五)
演算法調整
2018/2/6,3-68=-65,3-287=-284(二)
2018/2/5,12-5=7,16-51=-35(一)
2018/2/2,11-1=10,15-24=-9(五)
2018/2/1,11-3=8,17-22=-5(四)
2018/1/31,14-1=13,19-23=-4(三)
2018/1/30,8-2=,14-24=-10(二)
2018/1/29,41-3=38,59-18=41(一)
2018/1/26,43-5=38,57-16=41(五)
2018/1/24,32-3=29,40-13=27(三)
2018/1/23,31-3=28,42-18=24(二)
2018/1/22,50-1=49,69-9=60(一)
2018/1/19,39-0=0,50-10=40(五)
週四暫停
2018/1/17,48=,74=(三)
2018/1/16,52=,69=(二)
2018/1/15,59-4=55,79-15=64(一)
2018/1/12,53-3=50,73-10=63(五)
2018/1/11,36-9=27,50-29=21(四)
2018/1/10,54-7=47,63-26=47(三)
2018/1/9,53-4=49,71-14=57(二)
2018/1/8,75-2=73,92-17=75(一)
2018/1/5 63,81(五)
2018/1/4 71-1=70,88-15=73(四)
2018/1/3 63-0=63,74-12=62(三)
2018/1/2 64-1=63,73-9=64(二)
持有股票
傳產股
味王(20180116選)
股價27.5
三陽(20180108選)
股價21.55
台聚(20180102選)
股價16.5
原物料股
勤美1532(20161116選)
20170718除息1.7
股價32 股價調整 30.3
台鹽1737(20170524選)
股價30.50 - 配息1.5 = 29
定存股
陸海5603(20161205選)
股價13.7 配息0.7 = 股價13
遊戲股
生技股
生達1720(2017019選)
股價33.35
2018出場股
鈊象3293(20180103選)(20180124出)
股價157 股價168
台化1326(20180104選)(20180124出)
股價103.5 股價109
台塑化(20180104選)(20180124出)
股價117.5 股價122
亞泥(20170328選)(20180120出)
股價30.6 - 0.9(2017/8/30除息) = 29.7 股價30.5
台玻1802(20170720選)(20180111出)
股價(開盤價)16.1 股價22.8
光隆(20170328選)(20180110出)
股價48.25 - 3.58(2017/8/15除息) = 44.67 股價48.8
帝寶(20180109選)(20180110出)
股價94 股價95.1
重要時程表
2016/12/15 美國升息0.25%
2/2日 開新年紅盤，大盤衝高後大跌百點。終場收跌18.98點，但盤後期貨擴大跌幅，摩台也重挫。
2/3 指數回穩，期貨收斂逆價差。
2/10 MSCI終止連13降台股指標，以及川普在2/10號開盤前
3/16 美國升息0.25%
3/28 小型股崩盤、潤泰全前一天跌停，本日依舊大跌
3/30 資金略有回神
4/1 - 4/4 清明連續假期
4/6 開盤前的美股收出驚人的上引線，車貸與學貸問題開始體現，FED說股市過高
4/7 台股大跌，美國發射59枚戰斧巡弋飛彈攻擊俄羅斯在敘利亞的空軍基地，美債黃金應聲大漲
4/7 晚上九點公佈三月非農就業人口只有9.8萬人，受暴風雪影響不如預期
4/14 受到北韓和敘利亞戰事影響，台北股市大跌百點
4/25 凌晨 川普重啟企業稅改，4/25開盤台股大漲百點
4/27 當沖減半今天開始
5/2 連價三天後，氣勢轉多，台積電創高，金融股領軍
5/8 裕民、潤泰、亞泥 跌幅超過1%，台積電領軍帶頭過高
5/9 鴻海台積可成帶頭衝萬點，但尾盤跌21，上下差121點震盪
5/11 陸股三殺止跌，台股站上萬點
5/12 中國祭出MLF資金寬鬆措施
5/13 舉辦中國一帶一路峰會
5/15 中小型股領軍車用帶頭上萬點
5/16 陸股急拉尾盤
5/17 當天收盤後、川普爆出彈劾，美股開盤大跌百點
5/18 受川普遭到洩密們事件影響 台股開低走高
5/21 Saint Louis的FED主席Bullard認為今年只會再升息一次，且會再起QE
5/24 穆迪調降中國信評，先殺後拉最高
5/25 升息循環正式啟動
6/9 英國選舉保守黨不如預期失去過半優勢，脫歐將更不順遂
6/9 美股尾盤FAAMG全線下挫、台灣財政部拋出散戶加稅政策
6/12 外資大賣百億
6/13 巴拿馬斷交蔡英文發表強硬聲明、蘋果大跌兩天頭部型態出現外資連賣兩日，今日賣超80億
6/14 強弱訊號轉負值、外資賣超20億，盤中大跌黑K百點
6/15 美國升息0.25
6/16 台股強勢反彈科技股領軍、陸股美股仍走弱
6/19 台股指數強彈，AMAZON收購有機超市，分析師報告指出鴻海上看200元
6/21 MSCI納入A股
6/22 鴻海股東會，郭董稱東芝還未成局，向股東道歉去年衰退並希望股東多買鴻海股票
6/23 台股略作休息、M1B與M2死亡交差
6/26 台股全面啟動大漲
6/28 台股大跌百點、中興電漲停
6/29 指數反彈，金融領漲、電子休息、聯電持續創高
7/3 面板領軍、貨櫃航運三雄大漲4%，金融股續創高
7/4 中興電、裕民開高走低 大盤殺低
7/7 開發金7/7號晚間宣布收購25%中壽，台股破頭部區
7/10 中壽開盤漲停，盤中未鎖住
7/13 東鹼創下一年還原權息新高、台積獲利Q2 2.56元衰退
7/14 股市強弱表創下高點
7/18 大立光創新高
7/24 美元再創新低，BDI連八漲
7/27 受鴻海投資美國三千億，大盤大漲百點
7/28 大盤重挫85點，期貨重挫107點，BDI指數連跌兩日、統一出售上海星巴克，買回全額台灣星巴克，統一超大跌，統一跌約3%
7/29 大盤表現平平，台郡、榮成強漲
8/1 股市強弱表創4/7與4/10日以來新高，聯發科大漲近漲停
8/2 蘋果財報大好，導致蘋概股全面噴出大漲百點
8/3 仙人指路，台指期崩盤，韓股大跌1.5%
8/7 台股受非農激勵創27年新高，股市強弱表創當年度新高
8/8 新光金投資組合調整開盤漲停、台股爆量1333億
8/9 川普強勢言論導致台股大跌百點
8/10 北韓宣稱將發射飛彈攻擊關島，導致台股大跌近150點
8/14 台股在亞洲股市領跌，股市再度重挫百點
8/15 台灣大停電，期貨盤後大跌
8/16 長榮、陽明、裕民等散裝航運全面啟動
8/22 人民幣匯率再度刷新新高，潤泰全強漲
8/23 美國稅改法案樂觀訊息，潤泰全與新光金同時發動
8/31 庫克賣出獎勵持股
9/1 新光金大漲、聯電大漲
9/5 投機指數創下新高、太陽能類股跌深反彈
9/6 中興電創高、中石化創高、台玻盤中創高
9/11 台股創新高快速拉回
9/14 中興電尾盤將近漲停
9/15 MSCI尾盤權重調整
9/18 中興電盤中觸及漲停，爆量三萬張
9/19 大盤創高10664拉回88點
9/21 FED確定縮表，年底再升息一次
9/22 台股受北韓嗆聲美國，川普罵金正恩火箭人，大跌近150點
9/26 台股於今早反彈後，終場收跌連跌三日
9/29 外資買超
9/30 台積電確定三奈米落腳台南，激勵台股反彈
10/2 張忠謀宣佈退休
10/11 台積電大漲3%尾盤收高，台股創高10668
10/13 美股晚間公布通膨不如預期導致債券殖利率走跌與黃金上漲
10/16 太陽能廠大合併，台股再度創高，太陽能類股幾乎全面漲停
10/17 台股創高拉回，太陽能全面拉回
10/19 台積法說會三率衰退，盤後加泰隆尼雅獨立導致港股大跌552點，1.92%，台指期跌50點
10/25 國債大逃殺
10/26 美國10/25，台灣凌晨川普401K計畫不再稅改範圍內
10/27 蘋果概念股大爆殺，玉晶光、台郡跌停
10/30 大盤再創10842新高
10/31 大陸國債殖利率創3.8%新高
11/6 博通並高通，台股早盤創下10858高點，尾盤收黑，台船跌停，華美跌停，東森電視被收購大跌。
11/18 大陸國務院宣布國企入社保基金
11/20 阿里巴巴入股高鑫零售
11/27 台積電遭到大摩降評，台股大跌103點
11/30 MSCI台股尾盤調整權重，台股爆出大量2200億，尾盤700億，台股大跌153點
12/14 美國利率再升0.25%來到1.25%-1.5%
12/15 裕民殺尾盤，勤美拉尾盤，指數尾盤見外資MSCI調整
12/18 長春化工投資230億電動車銅箔基板
12/20 長短債利差正式出現轉折
12/21 川普稅改正式通過
12/26 台股大跌百點，跌破平台
2018
1/2 台股突破季線、原物料股強勢上漲，量大創高中鴻
1/4 預計3月升息機率65%，6位認為今年升息3次，台股上漲47.06點，奇力新與美磊併購，量大創高九豪
1/5 道瓊於凌晨創下25000點新高，台股上漲31.17點10879點，量大創高大成鋼
1/9 台股下跌0.86點10914點，量大創高中纖，人民幣偷襲貶值，意圖搶貶美元
1/10 台股下跌83.8點10831點，量大創高開發金，美債殖利率創下2.5%波段新高
1/11 台股下跌21點10810點，量大力麗，10號晚上傳出中國暫緩購買美債
1/15(一)台股上漲72點10956點尾盤拉抬15點，量大強茂，盤前美國週五大跌，林全出任東洋董事長
1/16(二)台股上漲29點10986點尾盤拉抬20點，量大耀華
1/17(三)台股結算上漲18點11004點尾盤下殺14點，量大宏碁
1/19(五)台股上漲79點11150點尾盤拉抬25點，量大宏碁
1/22(一)台股上漲80點11231點尾盤拉抬10點，量大宏碁
1/23(二)台股上漲21點11253點尾盤拉抬21點，量大中環
1/24(三)台股下跌100點11152點尾盤拉抬15點，量大友達
1/26(五)台股下跌18點11147點尾盤下殺24點，量大友達
1/29(一)台股上漲74點11221點尾盤拉抬20點，量大欣興
1/30(二)台股下跌145點111076點尾盤下殺11點，量大中美晶
1/31(三)台股上漲27點11103點尾盤下殺39點，量大欣興
2/1(四)台股上漲56點11160點尾盤下跌15點，量大中美晶
2/2(五)台股下跌34點11126點尾盤上漲4點，量大世紀鋼
2/5(一)台股下跌179點10946點尾盤下跌2點，量大世紀鋼，受上禮拜五公布美國非農大好影響導致升息預期急升
2/6(二)股災紀念日下跌542點尾盤下殺14點，量大德律
2/7(三)台股上漲147點尾盤下殺9點，量大光頡
2/9(五)台股下跌156點10371點尾盤拉抬2點，量大威盛
2/12(ㄧ)台股上漲49點10421點尾盤下跌11點，量大新光金
2/21(三)新春開盤台股上漲293點10714點尾盤拉抬17點，量大新光金
2/22(四)台股下跌52點10662點尾盤拉抬9點，量大新光金
2/23(五)台股上漲132點10794點
2/26(一)台股上漲42點10836點下殺7點，量大映泰，如興收購中和約莫53％股權
2/27(二)台股下跌21點最高點10937元收盤10815點，量大麗臺
2/28(三)台灣228放假一天，港股、日股、韓國均下跌1%，受鮑威爾凌晨演說影響，美股前一天下跌299點
3/1(四)台股下跌29點10785點29點，量大新光金，美股前一天下跌380點
創新高股票
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