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大陸的財新PMI已經來到50.8
對PMI這個數據稍微有點了解的人都知道
PMI是採購經理人指數
公司最重要的就兩個主要職務
一買一賣
買方就是採購
賣方就是業務
但你不能問業務公司生意好不好
他要賣東西永遠都告訴你
生意很好
所以從採購端來看景氣較準
PMI的榮枯線是50
低於50表示衰退
大陸財新PMI主要反映中小企業的採購信心
現在已經快到了衰退關口
導致今天陸股大跌
上證指數今天幾乎是用崩盤來形容
已經來到2800點的整數大關
今天的跌幅達到1.8%
換算台股今天的上證幾乎是大跌快200點
深圳指數也大跌1.89%
快跌破9000點
上證前波關卡約在2700出頭
深證大約在8850上下
先把這兩個關鍵價位背起來
這波從美股來到陸股
我個人認為勝負已分
全世界的金融危機將是中國大陸所導致的槓桿斷鏈
而從大陸的資金斷鏈
也會影響美股
那我反過來問
當年美國的資金斷鏈
有沒有影響陸股？
在講PMI之前要談一個更大的議題
談完再繞回來大陸的監管新制
最近前行政院長徐國勇
轉任內政部長後
新官上任三把火
提了一個餿主意
說貸款成數只要一成
讓年輕人房貸壓力降低
語畢輿論一片譁然
講徐國勇做什麼勒？
在中國歷史裡面
或許你常常聽說康熙大帝還是唐太宗
但這些皇帝都不是最偉大的
在我心中最偉大的皇帝
應該是宋太祖趙匡胤
每次看到趙匡胤留下的史料
有時候看了都感嘆
即便到了2018年的現在
我們都還深受中國歷史的官僚荼毒
不只是台灣
甚至到歐美都還是受到政府的荼毒
所以為什麼柯文哲這麼特別
就如同漢朝的文景之治
趙匡胤和宋仁宗與宋真宗
這些時期都有一個很大的特色
就是承認自己不重要
不干預民間的自由經濟
就好比柯文哲的還債運動
只要你認為自己不重要
把民間的創造與投資放在政府
也就是執政者自己之前
你才會認真還債
因為你相信自由市場經濟
自然會選出最優秀的資本家
給社會更好的未來
但幾乎99%的執政者都無法忍受
自己不重要
認真且扎實的還債
還富於民
這就是為什麼覺得台灣真的出運了
出了柯文哲這樣一個了不起的保守主義者
台灣最缺保守主義者
永遠不缺理想主義者
理想主義者可怕在哪？
就好像TESLA和他的信徒們
就好像NETFLIX和他的信徒們
你說TESLA的車酷不酷
我認為真的非常酷
你說NETFLIX好看不好看
我是紙牌屋的影迷
也是西部世界的影迷
但我不會投資NETFLIX一毛錢
做生意跟做粉絲是兩回事
但理想主義者會拿著自己的血汗錢
讓資本給這些人埋葬
因為到現在TESLA經過了13年
還賺不了錢
現金流還荒謬的要供應商退錢
理想是豐滿的
現實是殘酷的
如果不能體會這一點
就沒辦法感受還債有多了不起
這是一種價值觀上的自我否定
卻是對整個系統的最大利益
因為這是違背人性的
等於告訴全世界
我不重要
我的目標就是不做事
致力於償還負債
不再堅持擴張建設不再舉債
這才是把一個系統當成自己的在經營
一個正常的家庭
必然是辛苦累積資本
不借貸靠著自有資本再去滾動資本
而如果靠借貸與槓桿
在民間投資很多投資是借3%賺20%
還有獲利空間
但政府並不以創新或者營利為本業
大多數的建設都是投資都無法回收
所以越建設就虧越多
現在大陸遇到了歷史上最可怕的問題
就是土地兼併
大陸的成本因為租金大幅上升
因為整個房地產市場被地產商大幅控制
這跟過去中國歷史一樣
中國歷史每次的顛覆都是因為官商
這種可怕的族群
他們靠著政治權利壟斷土地資源
然後對農民進行高利貸
甚至破壞很多創新產業
整個國家就會開始出現付不出高利貸又受到暴力攻擊的流民
流民一但沒有未來
就會乾脆命不要了
帶著槍帶著刀直接做起無本生意
最好的無本生意就是殺人搶劫
反正他的成本原本也是死
那不如搶搶看殺殺看
所以說為何保護私有財產是這麼的重要
沒有私有財產保護
就沒有自由市場經濟
沒有自由市場經濟的契約精神
整個信用就徹底瓦解
這就是為什麼過去一年多以來
我也非常反對溯及既往的年金改革
要改一定要改新的
絕對不能溯及既往違反契約精神
因為從歷史來看
中國歷朝歷代的衰敗
就從沒有底線的打破制度開始
整個國家就覆滅
而且越是想改革就越是慘
這也是為什麼我擔心大陸現在失控的經濟
這波大陸的瘋狂是因為市場經濟嗎？
如果對大陸了解的人就了解
國企超好借錢
有關係的人也很好借錢
民企很難借錢
難以週轉
兩方的資金寬鬆度是完全不同
這種不公平的借貸環境
加上被玩到瘋狂的表外理財
創造了大陸的股市榮景
但背後卻是泡沫
而官方想要控制這樣的泡沫
在人工干預後
卻必然承受苦果
另外還要處理改革開放以來
嚴重的地產資源兼併與壟斷
這其實就是前面所說
資金的不公平所造成
再搭配華人的有土斯有財的信仰
這週開始
大陸政治局也針對房地產進行攻擊
大陸的政治局是官方針對長期的發展方向
做人為調控的一種機構
人為調控是好是壞
在大陸這麼大的國土與資源由人來調整
到現在都還是人類的巨型實驗
因為從金融海嘯到網路泡沫
可以看見確實市場經濟有他瘋狂和不理性的一面
並不像是教科書寫的那麼完美
自由市場經濟確實是經濟發展的基礎
但金融的自由市場經濟
搭配上證券化包裝和行銷話術
已經變成一種高級的龐氏騙局
就很像是很多IPO或者ICO一樣
最後都是泡沫一場
在現在大陸人工戳泡沫的過程
已經聞到那種戳下去發現裡面全是爛瘡
而且因為貨幣乘數的效果
層層鎖鏈開始慢慢斷掉
在人行大量釋出MLF的流動性
加上MPA整改後
大量釋出寬鬆的信用貸款
也還是擋不住背後可怕的資金斷鏈
而且企業治理的問題也逐漸浮現
包括假疫苗的長生生物
最新的美年健康這家大陸健檢公司
使用假醫生來替客戶進行檢查
再到早一點的P2P網路借貸平台的大清盤
還有更早的海航
以及今天的眾應爆倉事件
和大陸股票質押隨著陸股大跌
很多公司的經營層很可能會爆發保證金不足
被銀行強制斷頭
6月以來
大股東積極解除質押
現在兩市質押金額還有5兆多人民幣
等於還有20幾兆的台幣在質押
以總股本看大約將近10%的股權都在質押
這還不算太大
但問題是少數公司的質押比高
並不能以平均來看
只要股市繼續跌
很多公司的經營層必然出現財務危機
會進一步的斷頭後再次殺出持股
這也是為什麼我不認為前波2700左右會是上證低點
還有更低的陸股可以抄底
且今年以來
美股也呈現QT的態勢
低本益比的個股開始跑贏那些高成長股
你光看蘋果與Facebook的投資績效就好
蘋果已經創了新高
雖然如我去年所預期
新一季的財報營收大幅成長
幾乎都是靠著服務與內容來成長
雖然iphone銷售金額因為iphone X金額拉高
但整體的銷售狀況是差的
今年的iphone訂價格外受到矚目
因為決定蘋果是要發展量能平台去擴張服務
還是走原來的老路線還是靠硬體賺錢
現在蘋果的策略我認為是兩個都想要
他一面推低價版一面推旗艦版
看起來是搞機海戰術
但實際上低價版靠服務賺現金流
高價版也賺現金流也賺手機錢
這策略如果奏效也不得不說高明
再回到趙匡胤談
在太祖勒石中
這塊石牌是給宋朝的子孫看的
總共有三條
1. 原諒前朝的子孫，不得連坐與公示斬殺
2.不得屠殺讀書人，也不得屠殺勸鍊皇帝之人
3.不得增加稅制，此為永制(意思是永遠不能更改)
這三條條條都透露了人類文明的最高指標
第一項是和平與寬容
第二項是民主的言論自由
第三項是減稅與還富於民的小政府主義
這全是我心中最高的價值理想
這些價值直到宋神宗用了那個自大的宰相王安石
搞得高利貸青苗法
才徹底回滅
只要一搞高利貸
就跟台灣的討債集團沒兩樣
就會出現一堆暴力集團結合官僚
就很像現在的財團地主結合暴力勢力
說有多恐怖就有多恐怖
沒司法制度幫你
球員、裁判都是我的人你怎麼玩？
最後就是逼得大家做起造反的生意
中國四大發明有三大在宋朝被發明
分別是指南針、火藥、印刷術
沒有好的誘因是很難有創新的
北宋為什麼民間經濟這麼強盛
從你看這三條祖制就不難理解
宋代三百年生產了1280億斤的糧食
大唐依樣三百年才生產590億左右
且唐朝的土地疆域遠比宋朝更多
那張清明上河圖見證了宋朝的強盛
講到這邊又回過來問
為什麼宋朝不搞土地兼併？
不是宋朝不搞
到王安石執政不就全面搞
在王安石以前之所以沒有過去嚴重的土地兼併
最主要是因為又是趙匡胤的遠見
趙匡胤最有名的杯酒釋兵權
這是歷史課本的胡說八道
喝杯酒兵權就能收回去哪這麼簡單
之後有機會再多說一些趙匡胤的故事
看這個人的格局與思維有多深
都用非常厲害的手段
他的厲害不是暴力
不是靠著屠殺或者威權統治
全是靠著和平手段
達成和平協議
而且趙匡胤非常厲害的一點
他沒事就會把這些他害怕的人
拉進來首都做大富豪
讓你過著好生活
你就會想想能過著有錢舒服的日子也不錯
趙匡胤的和平思想從這些作為就由此可見
我在看趙匡胤的歷史的時候
也在反思現在口口聲聲稱對中國人民好的中國共產黨
有這種思想容忍度嗎？
如果沒有
中國有機會成為真正偉大的國家嗎？
從趙匡胤的歷史和王安石
就一再讓我想
一個偉大的領導者
必然還是要能容納異己
要能聽進不同的聲音
聽多了或許才有機會造就像宋朝這麼偉大光輝的時代
但宋朝的偉大恰恰也不是靠重稅
在宋朝的商稅只有千分之20
等於才2%的商稅
講難聽點現在的台灣都比宋朝的稅還重
糧食等民生物資還免稅
如果你對台灣的稅有點了解
你可不是每年繳所得稅而已
你買東西除非不開發票
不然所有的產品在你消費的時後
有5%都是繳給政府了
假設一年消費30萬
你又多繳了1萬5給政府
而且這稅比所得稅更狠
要活就得繳
除非你能不吃不喝
但在宋朝一樣消費30萬
吃穿還免稅
那為什麼宋朝收這麼少的稅
還可以過的這麼好
因為沒有官僚介入市場經濟
趙匡胤不給這些官僚權利
給他們高薪
要他們少做事
坐領高薪
當時的七品官換算現在
幾乎月薪都有30萬40萬
幾乎人人都是吳音寧
其實說句實話
如果台灣不要搞那麼多蚊子館
給所有公務員一個月30萬
也不會吃垮的
反而因為給了公務員這麼高的薪水
還會造成消費繁榮
但給了公務員這麼高的薪水
在宋朝卻嚴禁公務員經商
這點跟台灣現在類似
在宋朝經商是要判刑的
除了薪水外
所有的錢都是不能賺的
網拍不能搞、不能兼差、不能種田
就是領死薪水
所以從宋朝歷史就可知
給公務員高薪養廉是絕對可行
且也不要給他們權利
反而才是對社會整體最有利的
公務員事情做得越少
公共支出越少
社會就越進步
但不要只看這樣而已
宋朝針對土地兼併也有限制
就好比限制炒房
那錢自然就拿去消費或投資創新產業
整個社會的實體經濟才會成長
在王安石以前的宋朝制度
到現在的中國還無法複製
就可知當時的進步
現在的中國還抑制不住土地壟斷
也還有想做事有理想的控制
比起宋朝的保守與小政府主義
似乎才是綜觀整個歷史
最完美的一種制度
官僚沒事幹天天寫詩寫書
文化事業大幅發展
民間實體經濟繁榮創新繁盛
糧食生產充沛經濟力強
各種娛樂發展種類繁多
或許身在2018的人
真的該反思一千年前的宋朝
就這麼跨時代的完成了
到現在我們都還很難達成的成就
說現在物質生活多進步
也都遠遠不如一個偉大的權力中心
擁有先進的統治價值
剩下的講不完明天再說了
另外更正昨天的點位是11000
誤填成11100
特此更正
- 留言者: 痞客邦
- Email:
- 網址: http://misspixnet.pixnet.net/blog
- 日期: 2018-09-21 11:57:44
嗨～親愛的部落客與同好夥伴們，看到大家在部落格中互動留言，真是太開心啦～
痞客邦有個追新留言小祕技tip要偷偷告訴你喲！
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