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國際地緣政治昨天晚間爆出好幾個重大消息，國際媒體批露沙烏地阿拉伯謀殺美國記者和義大利與歐盟針對預算問題針鋒相對，導致今天亞洲股市特別與台灣屬性類似的韓國股市重挫3%，日經225也慘跌幾乎3%，今天台股2%的跌勢在亞洲股市相對強勢，主要是先前創下史上大跌紀錄後的台股，今天尋求支撐的力道較強，但還是不得不追隨亞股下跌。
現在半導體的景氣今天相關類股都在領跌，先前台積電釋出28奈米產能已經沒有滿載，連帶影響矽晶圓台勝科和品管器材商致茂是今天台股百大權值股中跌幅最深的，另外一個族群是上銀和亞德克KY的自動化族群，甚至連先前的周期股水泥玻璃都紛紛開始跟跌，這一波的下跌已經脫離升息循環的走勢，從跌幅來觀察甚至是景氣衰退的心理預期，半導體消費最強的國家就屬中國大陸，台灣的週期股也主要以中國大陸為主要市場，這波大陸的消費降級，今年早些時候我提出中國硬著陸必然影響台商在中國的投資，另外房地產會成為中國泡沫的最大危機，現在已經紛紛應證。
陸股我們也是一路看著下來還找不到支撐，就不宜現在進場，反正底打完了打蛇隨棍上，到時候再一次重壓就好，根本不急著進去，今天台股又大跌200點，我認為現在到下個月選前指數會在9700到10000點間做三百點的震盪，但因為現在國際局勢非常不穩，如果忽然又有利空，這個區間馬上就會被跌破，所以這預測沒有太大的意義，重點是操作上多空都不宜，短線就是遇到大跌適合作多選擇權當沖，但不適合用選擇權放空，也不適合在這裡以期貨追空，更別說買股票是絕對不適合，不會操作期指的人應該嚴守現金，這一波下來我們已經規避掉非常大的風險，到抄底的時刻還沒到。
台股現在即便指數反彈，很多個股都還在破底，散戶信心非常的弱，國際局勢動盪，國內又因為選舉藍綠惡鬥再次展開，雖然國民黨自上次總統大選實在輸的太難看，但這次又因為國內經濟情勢和薪資沒有起色，又被國際物價帶起來，等於油價漲電價漲成本上升薪資卻還是沒太大起色抵抗通膨，特別高雄最新TVBS民調韓國瑜已經領先7%，甚至還有逐漸擴大的趨勢，因為電話民調調查不到很多有高雄戶籍的北漂青年，實際數字韓國瑜推測已經領先超過10%以上，加上普悠瑪事件後，許多綠營人士還持續攻擊馬英九時代，被權威性的具有30年的<鐵路情報>用力打臉，導致輿論更多反感。
鐵路情報的Facebook已經有關於普悠瑪採購的決策內容，主要關鍵在於普悠瑪列車設計並沒有問題，今天檢調也透漏司機傳訊內容，司機因為調度員同意關閉ATP，所以導致控制速度的系統被關閉，而採用手動控制速度到時速140公里，台鐵因為人力不足調派原本是內勤的工作人員去駕駛列車，形成又要做內勤又要開火車的離譜，這就與我昨天說的，節省的成本是這18個亡者家庭破碎作為代價而來，便宜是會便宜出悲劇的，我跟在醫院服務的醫生朋友聊過，他透漏現在的許多大醫院護士與醫檢師和醫師，許多人力也不足，於是忙不過來很多事情都沒有經過詳細檢驗，導致問題重重，這些內幕如果一件一件出來，病患早就對醫院喪失信心了，健保把保險設計成福利導致的低價醫療也是台灣早晚有一天要用病人的生命換回的代價。
這些沉重的消息伴隨著亞洲股市的大跌，但今天還是有好消息，連接珠海澳門與香港的珠港澳大橋正式通車，這一座大橋大幅節省香港澳門兩地的通行費用，也比高速船的一小時航行時間縮短15分鐘到45分鐘，未來45分鐘就能從香港到澳門，差不多就是台北到新竹的時間。
且中間還經歷一段海底隧道，這座橋規劃26年，施工9年終於完工，見證的是從金融海嘯後到現在中國的繁華，但同時這也是正式中國大陸泡沫經濟的轉折點，前陣子有人問我，為什麼P2P信貸會在大陸違約，這個議題我們以前也探討過，最主要就是期限錯配與中小企業融資困難，大陸的國有銀行不像是台灣會借錢給中小企業，他們主要的融資對象都是大企業或者國企，也就是你規模不夠大，對照台灣台銀這種銀行不會借錢給你，而只能轉到小銀行，比方什麼淡水三信之類的，或者農會還是地下借貸，P2P就是在這種背景誕生的，最後因為期限錯配，借錢的都希望可以借久一點，把錢借出去的都希望快一點拿回來，所以往往這些平台會把一張一年期的借款，假設是一百萬，拆成12個月，第一個月到期後，第二個月由另外一批人承接，但是當假設到第七個月因為市場流動性不足就會發生違約。
在大陸的房地產泡沫開始發生後，連帶全世界最強悍的汽車市場也開始衰退，大陸工信部的資訊，連續三個月大陸汽車出現三個月的年增率衰退，要先有一個基本認識大陸經濟雖然成長趨緩，但每個月的年增率都是增加的，是成長變慢，但還沒有衰退，衰退的是成長的幅度，但汽車車是是已經出現衰退，表示這個市場的購買增量已經出現下滑，去年2940萬輛的汽車銷售數字未來可以把它視為大陸車市的頂點，以後最高就是2900萬輛，用這個消費總量去看大陸車市。
但大陸汽車銷售商前十名就佔據了銷售量的90%，表示產業淘汰在汽車行業已經發生，越集中的銷售量就會對這些車商有越高的優勢，能夠整合資源發揮規模經濟，降低折舊，而大陸車市的成長力道來自於新能源車，新能源車銷售來到70萬輛的門檻，年增率高達70%以上，這是世界第一的年增率，表示針對台廠要去看能源車有哪些新的零件是過去汽油車沒有的這就會是未來的投資方向。
目前從台股的期貨與選擇權觀察，瀰漫著非常悲觀的氣息，且市場交易量都來自於當沖，沒人要抱股過日子，對於市場這種狀況就是等待股市持續下跌直到量縮到像是金融海嘯有單日500億的成交量，那可能就是我們準備抄底的日子，這天沒到以前都持續等待，在未來的日子裡我最佳的選擇我認為還是壽險業者，壽險業者必然在這一波大跌中股市損失慘重，但因為債券龐大的部位當再投資就能夠擁有極為龐大的匯兌和債券利息的收益，還是回到我再2017年的主軸
第一名國泰
第二名南山
第三名富邦
第四名新光
第五名中壽
這五家公司會是未來在這一波大跌後，優先被我考慮大量買進的名單，特別南山人壽以潤泰集團過去以SAP整合潤泰創新的資源達到資源優化後，對潤泰創新的營建事業的發展，這一塊軟體系統的整合雖然花掉了南山一百億，媒體罵聲不斷，但這是過去潤泰引以為傲的軟體資源整合，做過企業的人都很清楚ERP的整合成功能帶給企業非常快速高效同步資訊的優勢對資源和效率都有很大的幫助，南山這一百億我認為花得並不多，國泰以投資能力見長，原本新光集團在李紀珠來了以後有一個很好的契機大刀闊斧的改革，很可惜還是敗給了內鬥，因此新光集團的潛力雖然很大，但我會更關注南山，未來南山上市和潤泰全的表現也會是重點。
在2019年我重回壽險金融股的機率相當大，至於其餘個股我們之後再來慢慢觀察，反正至少還有一年可跌，這一年就是每天認真研究，現在只能持有黃金與現金，其餘的資產都不適合持有，這一波現金的大復仇，有在今年PIXNET一路跟過來的朋友都見證到了，什麼叫做一張不買也能抗通膨，而且更別說如果有在30.5-30.6附近跟我一起大買美金還到2%年利率的現金雙賺行情，要記得選取機動利率，因為利率是一路調升，銀行利率要選取機動的才能利息越領越多，目前FED預測12月再一次明年再3次，沒有太大現金壓力，有閒錢的美金是你最好持有現金的選擇。
2018/10/23 22:17謝謝留言糾正28奈米屬先進製程不屬於世界先進，是12寸業務，在此更正。
-台股超速下跌，市場理性仍在?){kind=link}
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