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前幾天預測選情的留言內有一篇說中共的新禁詞彙中九二共識也被列入，這是錯誤的，被列入的是九二共識一中各表，現在中共的態度並不希望一國兩制，香港經驗以後，一國兩制不是中共黨內的主流態度，逐步收歸統一才是，所以九二共識一個中國原則是不是建立在一國兩制，而是逐漸統一的過程，但中共內部也很清楚台灣的統一不是短時間可以達成的事情，要從文化與各方面價值觀逐步開展，在這次大選後，民進黨對大陸的開放，由賴清德率先挺盧秀燕的東亞青運與韓國瑜的陸客來台，這兩項的共同原則都是九二共識一個中國原則，也就是民進黨在這次民意洗禮後，未來逐漸拋棄台獨偏向維持現狀甚至也承認一個中國原則在未來也會越來越清晰，這聽在民進黨的與支持台獨的人心裡不是滋味，但大勢所趨，經過這次民調的洗禮，一個中國原則未來會越來越清晰。
今天凌晨一點，鮑威爾在紐約的演講非常關鍵，他認為現階段利率已經來到中性利率，也就是12月甚至很有可能不升息了，但目前的12月升息預測機率還高達79%，明年3月在41%，也就是因為鮑威爾偏向鴿派的談話讓昨天美股道瓊暴漲600多點，但問題是今天的台股跟陸股像是變成好朋友般一起開高走低。
昨天在一點以前，鮑威爾認為現在升息的影響要更長時間觀察，現在利率略低於中性利率，但因為明年不穩定的風險，包括貿易戰等導致利率現在非常接近中性利率，中性利率簡單說就是不會影響到經濟發展的正常利率，也就是這個利率是FED心中最理想的利率位置，因為原本FED的預測是12月升息，明年再升三次，當初我預測FED下半年完全部會升息，但因為美國經濟實在太強，導致下半年已經升息一次，我的預測比實際的美國經濟更領先，直到11月這次鮑威爾的談話我們幾乎可以確定美元轉折已經到來。
昨天道瓊在談話的時間來到250點的漲幅，在談話後每多久，馬上來到300點且美元同步下跌，黃金開始上漲，發表談話四分鐘後來到350點，5分鐘後來到400點，美元指數一路追殺到96點，黃金擴大漲幅到1%，且昨晚川普已經開始針對通用補貼要砍補助，最後道瓊上漲600多點且美債快速上漲，這代表昨天鮑威爾的談話後，全球的預期已經開始進入降息循環的預期，現在12月美國升息與不升息非常關鍵，我再次預測12月美國不會升息了，也因為這個因素現在全球股市除了中國股市因為受到逆回購護匯率的影響短線下跌，且中美有存在國債利差，意思就是假設你有一千萬，要買美國國債還是中國國債，現在美國經濟比中國更好，但利率又更高，對於追求利率的人來說要去買美國國債，但對於追求價格的人來說，中國債券市場存在降息空間，所以債券價格會上漲，所以買中國債券也有利可圖，利差並不一定保證會讓中國資金外逃，反而因為美國昨晚的談話資金重新湧入新興市場的可能性大增。
因為中國股市與台北股市短線都存在上檔非常強的套牢區，這段區間都有解套賣壓，所以股價一衝高就會下落，但當市場發現利率開始不構成壓力，就會讓很多企業的融資壓力大幅放緩，讓經濟有機會重新啟動，現在就要關注G20川普與習近平馬上就要在明天進行會談，川習預定的時間就在明天，且明天中國大陸還要公布11月的PMI，所以明天兩件大事同時發生格外精彩。
今天大陸人行已經連續25天沒有操作逆回購，人民幣報價還是守穩在7以下，今天下午德拉吉與昨天鮑威爾都提到了英國脫歐對於銀行業的震盪與不穩定且脫歐對於歐元區經濟有一定的衝擊，且現在義大利的債務問題也甚囂塵上，目前美國經濟的轉折將成為全球股市最後的防線失守，但好消息是油價的下跌對全球成本的下降有相當的幫助，油價下跌我們一直沒提航空股，現在提也太晚沒什麼意義，但有一個區域還沒被提起，這就是下游石化業，以塑化產業而言台聚與華夏都是屬於偏向下游產業，在油價下跌的初期，他們會受到庫存損失的影響，但只要乙烯跟著下跌，利差就會出現，這一點市場還沒有給他們足夠的反應，且華夏股價已經從30幾元跌到20出頭，台聚也從15元以下跌到剩下12元，對於台聚集團而言，反映塑化下游的利差會與航空股有類似的行情，這一點慢一點在明年第一季會看到，快一點今年第四季財報就有機會看到，但因為第四季與第一季財報都在明年初才會看到，所以就看市場有沒有發現這件事情。
就在下午5點左右，10年美債已經跌破3%，降息循環已經山雨欲來，這也反映了為什麼鴻海這兩天的強勢，因為鴻海是大量舉債的企業，只要利息不上升，對於鴻海支撐自己的資產負債表就很有幫助，這次升息周期從2016年初至今走了快3年就快結束，對於實體經濟而言美國之所以開始也放慢資本支出在於企業對於經理人的獎勵還是股價至上論，股價至上的市值管理來看一家公司，和給予經理人獎勵對長期的永續經濟是悲劇，經理人熱衷於搞回購衝高股價就跟台灣的公司搞減資搞庫藏股，卻不投資新的技術投資新的設備與擴張市場和創新，所以為什麼這次我這麼支持台泥，因為他是少數在台灣還繼續擴張甚至大幅增資為了擴展市場的台企，且翻開他的財務報表現金流強旺，只是再利用低利率環境發債而已，且時機抓地也恰恰好，如果升息現在他發的利率未來都不會是高利率，也利用台灣本地還低利率的環境發債，以台泥現在的股價放長到五年十年來看都會是相對的低點。
短期內我們持有的資產狀況
- 陸股短期受到流動性問題再度下跌的可能性很高，要有心理準備，預計持股還是50%
- 黃金受惠於降息循環短線會強勢，已經可以加碼了，轉折提前12月到來，預計持20%
- 保留30%資金低階台股，預計買進台泥華夏
現在台灣在選後有確實動起來的跡象，陸客開始前進高雄，台中市長盧秀燕也拋出因為預算問題，台中舉債上限已經快爆表，暫停山手線的開發，拚經濟回歸會展中心啟用來大量招商，現在台灣政治圈往減債招商重啟核能的民意，全都走在正確的道路上，對於台灣長期而言台灣人這兩年的覺醒充滿了務實與實際，雖然我周遭很多立場偏綠偏獨的朋友這次大選後都非常崩潰，但如果台灣的未來沒有扎實的現金流入那要拿什麼來過更好的生活，所以這次的九合一大選展現的高度智慧真的又再次凸顯中間選民的智慧，也如我選前所說，我是一個中間選民，我所希望的未來就是更好的經濟，更好的生活，至於政治問題需要兩岸共同用智慧和平解決，絕不能靠理想隨意開戰與挑釁雙方的底線，這次高達200萬的民意換邊站的成果會讓台灣在這次的轉折點證明台灣未來的經濟能更好，因為有務實的人民。
這也是我們對待市場的態度，務實看待，如果你有開過公司就很清楚，再投資一家公司的時候我們買進設備和完成所有基礎建設如水電，一家餐廳大概都要2-3年以上才能回本才開始賺錢，所以如果你買進的股票套牢你該想的不是整天停損而是去在意這家公司是不是有持續的在財務上獲利和觀察大環境的影響是否是長期，因為凱因斯主義後，政府介入市場流動性的慾望相當強烈，政客禁不起高失業率與金融業的信用崩壞，所以蕭條通常都不會太長，但問題是像是美國錯誤的代理人制度整天搞股價，卻不把錢投入實體經濟，對長期的經濟和人類發展而言是相當大的利空，金融海嘯的時候AIG和雷曼兄弟的高管把公司弄到垮了還領走大量的現金，這個道德風險至今都還沒有消除，這是美國和台灣未來要思考，也是投資人應該了解，一家公司的優異與否與企業是否長期投入在實體經濟和創造營運現金，而不是股價，因為靠EPS降低股本的股價遊戲是短期現象，永遠無法長期，國巨的慘案就提供一個很好的例子。
-全球進入降息循環，股市易漲難跌){kind=link}
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