作者：納蘭雪敏
先來跟各位贊助好友說明一下，因為我如果將您加進好友後，有些原因會導致無法加入，例如傳送的時候系統發生錯誤，或者已經傳送，但被您的郵件設定阻擋，或者跑到垃圾郵件，因為狀況還蠻多的，如果您還沒辦法看到文章，請一定要趕快用email與我聯絡，我每天都會看mail，所以如果您還沒有被加入拖延的時間有點長的，請不要客氣，盡量寄送，我一定盡快幫您排解問題。
今天上證成交量創下了四年低量，上次是2014年7月21日，因為中國股市有熔斷機制，台灣個股其實也有，就是短時間內個股急漲急跌就會暫停交易，冷靜一下再交易，所以不計算熔斷機制上證今天是創下四年的低量，有看部落格比較久的朋友都知道，我曾經推薦的書<投資者思維>對於量能和趨勢有基本的認識就知道，買在低量低價的位置，長期來看只要這個市場還在成長，它就會是一個相對好的買點，就拿2008年來說，3955發生在11月，但只要你不融資你買在7000點，買在5000點，還是買在4000點，你都是長期的贏家，中國A150的進場價位是17.19元，今天收盤價是17.47元。
我認為現在我對全球股市的信心還不是很夠，因為全球的流動性還正在緊縮，對於股市的資金挹注十分不利，所以我不會在這種時候加碼中國A150，但因為流動性擴張的預期心理，所以我正在佈局資產股，昨天台肥的收盤價是45元，今天最低還有45.15可以買，土地資產是我認為在全球QT又遭逢景氣成長放緩的同時，只要再有一點點的衰退訊號，隨時又會轉為QE模式，這一個升息與降息循環相信在2016年是我們老朋友的都知道在玩什麼把戲了。
所以現階段我更看好黃金，我認為00708L這個ETF商品具有加大黃金槓桿，因為黃金本身的波動性太低，所以以適度的槓桿來提高黃金的波動性，今天這檔ETF的收盤價是16.63，因為黃金剛突破整理區，所以有可能還會再小幅拉回，如果你是保守型的投資人就再等等，等16.5或者更低，如果積極型的投資人16.63不仿當作一個進場的參考點。
昨天有一個問題問，上週禮拜五美股非農公布後，盤勢大漲，但為什麼遇到密西根消費信心又大幅下挫？我認為是這樣，現在的美國處於還是經濟成長，但預期放緩，所以只要FED不升息他們就有信心，對FED稍微有了解的都知道，FED的政策都是圍繞在失業率和勞工薪資，所以非農是屬於就業數據，對於FED態度必然有所改變，但密西根消費者信心反應的是消費者的信心，他不是FED的數據，在這個數據回落後，就不是只有就業放緩，把這個問題簡單講一點就是密西根消費者信心牽涉的是真實未來的景氣預測，但非農就業人數跑在他的後面，所以看到密西根消費者信心指數回跌，指數馬上下跌，我認為這是禮拜五美股大跌的主因。
現在的台股的毒藥是蘋概股，因為蘋果硬體的衰退這我也很早就講了，我說未來的蘋果就是靠軟體支撐，價格帶是舊的最甜，鴻海的最新營收也反應了舊蘋果機種販售最好，而不是新的，對我來說以前我也是蘋果手機一上市一定買的最新的，到了iphone6開始，我回過頭買5S，因為我對大螢幕沒有愛，賈伯斯曾說過最佳的手機尺寸就是當年5S的那個尺寸，直到這幾年我年紀大了，眼睛沒辦法再看這麼小，才開始轉進iphone7，對一個只拿手機做交易和LINE傳訊息還有收發郵件，這樣的功能已經太足夠了。
這就跟當年的CPU遇到效能瓶頸轉為降低能耗一樣，現在的PC趨勢是越做越小，像是ASROCK(華擎)的deskmini系列，最近因為AMD推出的ryzen有強大的內顯，等於我們買電腦都要買CPU+顯卡，現在AMD的APU是直接結合兩者，讓電腦體積有機會大幅縮小，有機會你可以到台北的光華新天地看Deskmini 110，現在的電腦主機就是這麼小就能滿足基本的所有需求，而且價格也只要一萬出頭，手機已經走到了與當年PC完全一模一樣的成長瓶頸。
下一個世代的科技產品我認為是在車子的電子化，現在新車配備的電子零件與過去相比大幅提高，為什麼被動元件可以在今年漲這麼大一波，很多需求也是來自於車用市場，但因為恰逢汽車的週期循環結束，所以現在這些車用電子也是一塌糊塗，反而最近都在炒作5G概念股，但就如我所說，如果你看得懂財務報表，你會找出誰是真正的5G概念，而誰不是？
今天晚上美股開高，但我認為這只是技術面的反彈且搭配今天中國商務部中國貿易代表劉鶴與美國財政部長梅努欽的電話聯絡，市場解讀中美貿易正在積極和解，現階段要觀察美股會不會破底，要先以下幾點：
- 華為公主的官司後續對貿易戰的影響。
- 美國FED對升息和縮表態度，特別我認為縮表暫停一直沒被FED提起，全球的流動性危機仍在。
對市場還是戒慎恐懼，我持續看好黃金、地產和原物料等相關，除非陸股有大跌我才進場買，我認為下一個我會考慮的進場點是17元以下，否則我就只會抱住而已。
另外備註一下，因為我沒有習慣發文文章就看一下發文時間，直到最近我才發現先前的時間都被以美國時間為準，而不是台北時間，可能是因為前陣子到加拿大的因素導致，所以現在我把它都調整回台北時間，但過去的就不再更改。
0 留言