20190801今日財經(四)-十年來首次降息,恐慌大起股市與貴金屬同步重挫

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昨天的最後一段:

明天以後我們會開始關注大陸股市和波動率,這是下半年我開始關注的標的,而黃金接下來因為隨著美元指數最近硬脫歐問題,我認為黃金買盤太過強勁,市場的降息心理已經太強,這時候反而很不適合去加碼,在波動率上我們可以以美國ETN的VXX為主來參考美國股市的波動率狀況。

於是昨天在我周一賣出黃金期貨大幅減碼80%的黃金後,VXX順勢大漲5.64%,這一波再度準確的命中波動率將大升,黃金將下跌的調整。




原本我的預期是這樣,FED不會降息,道瓊將重挫超過500點,黃金至少重挫2%,但昨天FED還是降息了0.25%,道瓊重挫333點,黃金下跌1%多,並且昨天在FED公布數據前原油去庫存也同樣發生導致油價大漲,但隨後再度發生因為擔心需求不振的下跌。

下圖的虛線代表一天的行情,這是串聯多日的行情走勢,昨天可以看到很明顯的震盪。



這次FED的委員中,有2位不贊成降息,而且黃金市場在降息後沒有如預期上漲,原本我預期如果降息0.25%,道瓊會大跌至少150點,但黃金會小幅上漲或下跌,但顯然這樣的狀況只發生了一下下,下面黃色標記的是FED宣布降息後的走勢,瞬間大跌然後過高再度大跌。



現在時間台北時間下午的3點36分,黃金仍在繼續走低。



對於黃金的後勢我在FED次貸後QE的狀況,在pressplay發表了黃金連動的回顧如果之前你有免費試閱的人應該都有看到,這邊就不再贅述重要的兩項指標。

這兩項指標我今天晚上會先在深度文提到,但因為製作強弱績效圖有每個月都必須支付的軟體費用,所以比較圖只會放在pressplay的文內,謝謝很多好朋友的支持與幫忙,pressplay只差最後一個人就滿50人訂閱了,對於我們製作深度績效圖的軟體費用是很重的固定成本,很謝謝這些朋友願意幫忙。

這次預測FED不降息算是錯誤,但投資的決策做得非常正確,黃金下跌且VIX上升,白銀也同步下挫,這次為什麼我留下20%的GLD部位? 這就是這次的所有部位獲利而來,意思就是這些GLD的錢就是這次我半年來賺到的績效,所以除非GLD跌成0,否則對我而言已經沒有差異,因為他是我用績效賺來的新錢,已經不會傷到我的本金。

但降息以後的事情,我在pressplay也做了一篇很深度的分析,綜觀上次金融海嘯黃金之後的表現,嚴格來講,降息確定後,就不要對黃金太樂觀,沒有足夠的下跌不要隨便下去抄底,更不可以再度開啟槓桿,以槓桿做黃金的時代已經在這個禮拜一結束了,這次必須等出現重大違約的風險後,全球股市大幅下跌才會有一個比較好的機會。

去年2018年的時候,在十月以前全球股市的績效都是正的,但僅僅三個月,把前面9個月的努力全部跌完,今天已經是8月1日,你也千萬不要掉以輕心。

而且這次還附帶提早在今天開始就正式結束縮表,表示FED少量挹注流動性,對縮減流動性已經正式結束,歷史上FED在1995與1998都曾經進行預防式降息,在美股還是高點且各項數據指標都仍然呈現不錯的狀態下還是選擇降息,我看美國財經媒體對這次降息都相當不以為然,認為FED受到了川普的綁架才降息,且FED降了以後川普還大肆批評FED的無能。

最近我在看一本書叫做第五風暴,他在描述的是川普團隊自2016年以來如何摧毀整個美國的文官體制,這本書之精彩,真的很值得你去買一本來看,很可惜台灣的媒體已死,沒人願意深度去挖掘台灣文官體制在這四年也如何被破壞,今天柯文哲宣布即將在8月6日創立台灣民眾黨,自郭台銘初選失敗以來,我對中間選民的潰敗慢慢有感覺,台灣似乎越來越沒有中間選民的空間,主要因為少子化,年輕人其實產生的速度遠比老人更漫,所以這個國家已經被老人挺韓國瑜的聲音給蓋過,中間選民為什麼這次初選勝不了,我認為很大一個原因是軍公教危急存亡,已經失去了理智,這一點雖然不認同,但可以接受。

因為在年金問題上韓國瑜是所有候選人當中最用力發聲的,雖然我認為即便他當選也不可能恢復18%與年改,不過這有個前提,釋憲如果通過不改回去也不行,但在此之前韓也是相當被動的,我曾經說過好幾次為什麼我支持柯文哲的原因。

台灣歷史上沒有人可以像是柯文哲以行動大幅減債達520億,並且在四年任期在台北市大規模的規畫公宅並且實際開工,公宅佔住宅總量也是全台之冠,台北市有8535戶的公宅可供使用。



光是還清4百億的負債,還要背負這麼多公宅的預算,另外還要舉辦世大運,以及公辦都更,更別提北門重建計畫,有機會到台北車站旁走一走,看看現在的北門周邊,我有一次到那附近去吃早餐遇到兩個日本人,他們問我這個建築是什麼?

我跟他們說這是清代台北城留下來的古蹟,將近快150年的歷史,如果2014年你還稍微有點印象,當時柯文哲上任後最有名的就是一天拆掉忠孝橋引道,郝龍斌八年做不到的事情,他只花了一天就拆掉了。
https://news.ltn.com.tw/news/politics/breakingnews/1191075

柯文哲是第一個讓我相信台灣的政治人物有能力達成小政府的人,而小政府是我很重要的價值觀,我曾在今年2019年2月25日談過,自由主義的經濟大師Milton Friedman的徒子徒孫怎麼靠著自由市場讓智利至今都是南美經濟最強的國家,如果要讓我去南美州玩,我一定選經濟最好的國家,雖然物價最高,但我每次觀光都盡量選這些國家。

因為經濟好的國家通常人民素質高,且公共設施完善,政府機關貪腐與行政中立的程度高,這是世界各國一般的現象,當然像是美國有巴爾的摩這種鬼地方也有加州這種天堂的差距這麼大的比較少見。

但以亞洲GDP的龍頭日本和新加玻來看,他們都相對符合這些條件。
而達成市場經濟的自由就仰賴政府少管事,非到必要不要隨便出手,而在經濟的陽期更是不適合隨便擴大基礎建設,像川普與蔡英文都犯了這個嚴重的錯誤,看完<第五風暴>以後我開始了解為什麼川普團隊常常做出顛三倒四的決定,因為他們不用DDD在做決策,前陣子我看的另外一本書<惡血>,惡血的主角幾乎大家都認識了,被稱為女版賈伯斯的Elizabeth Holmes,如下可以看到一些ABC對Elizabeth Holmes荒謬的狀況,而且Elizabeth Holmes的投資不乏世界級的超級名人,有機會在談這些。


在這本書裡面介紹的狀況與川普團隊和蔡英文團隊基本上都有一樣的特色,他們不尊重專業,不尊重數字,舉例說,如果一個尊重專業的蔡政府,不可能聘用連財務報表都不懂的吳音寧擔任北農總經理。

問營收:不知道,別人都知道。

更別提其他關於財務報表的細節,一個要做總經理的人連自己公司的財務報表都看不懂,一年領250萬的薪水,那些在餐廳打工一個月領沒有30K連價目表都會背的年輕人不知道做何感想?

黃國昌前陣子在私菸案講的心得非常好:

台灣不能再這樣下去
什麼事情先問立場
先問幹的人是民進黨的還是國民黨的
然後我再來決定我要如何對這件事情表達什麼態度

最近你會發現冷血投資越來越少評論政治,因為賺不到錢啊。
政治相關文章的瀏覽率又少,留言關於政治的現在很多都會被檢舉,為求藍綠公平被檢舉的就會被直接丟到垃圾留言去,韓粉還是菸粉都不用吵了,我也不是很想關心兩邊吵來吵去再吵什麼,對我而言沒有辦法替減稅鋪路,把勞保與軍公教保險的年金制度弄完善的人,沒有什麼討論的價值。

吵了也不會賺錢,浪費生命。

選一個能做DDD(數據趨向)的人就對了,其他人都沒這個能力,只剩下柯文哲,之前有一個什麼留言說柯文哲遇到難題就嗆不然你來做,基本上柯文哲遇到問題我從沒聽過他嗆這句。

比如最難搞的大巨蛋,他有推卸任何責任嗎?

為什麼攻擊柯文哲的留言會被檢舉變成垃圾留言,那天我收到來信說有人整天在留言下面攻擊柯文哲造謠抹黑,我看了一下那些留言,看了都快暈倒了。

留言還有什麼柯P是媽寶,隨便一個名嘴跑出來無憑無據的,這邏輯真的0分,我馬上找證據給你看柯P不是媽寶。

當年柯文哲要選台北市長



他爸媽都反對,假設他是一個媽寶,當年爸媽反對他參選,他現在會是台北市長?
這種最基本的邏輯真的不難判斷,也就是柯文哲有自己的意識,不會隨父母起舞,他真那麼聽話,早就在台大醫院繼續當他的醫生了。

今天就這樣,如果柯文哲出來參選我會投他一票,不要再抹黑柯文哲了,韓國瑜和蔡英文都不是理想的人選,韓國瑜我認為相對蔡英文是比較優秀的,柯文哲曾說過台灣的政客都有基金會,注意一下,蔡英文是有基金會的,要做善事不需要基金會,你把錢匯到蔡英文的戶頭一樣可以做公益,柯文哲也是這樣做公益的。

我對韓國瑜沒太大的意見,基本上韓國瑜很符合典型的國民黨領導者,他們自己是不下手弄技術性細節的,所以才會被黃捷一問什麼是自貿區答不出來。



韓國瑜連高雄有沒有保稅倉庫都不太清楚卻寫在施政報告,但一問副市長葉匡時就相對清楚很多,由此就可見韓國瑜對最基本爭取什麼政策鬆綁是毫無概念,但他請的人確實不錯,基本上這就是國民黨執政的特色,以前馬政府執政,如張善政還是毛治國,這些人都是頂尖的人才,張善政是Google亞洲硬體總監,毛治國是美國MIT世界頂尖的麻省理工學院畢業的,張忠謀也是MIT的碩士,後來到史丹佛念博士,由學歷就可以看出國民黨的幕僚的水準是相當高的,他與民進黨那種以本土律師偏向文組式的執政是完全不同的,比如蘇貞昌,陳菊都沒有海外的學歷,都是在台灣念書,所以對世界甚至外語能力都與這些國民黨幕僚有很大的差距,連柯文哲當台大醫生都曾在美國住過受訓,郭台銘也曾在矽谷住過,甚至在矽谷還曾擁有房子,就住在那邊。




郭台銘的再婚的婚宴是現任的蘋果執行長Tim Cook來祝賀的,前陣子日本軟銀的董事長孫正義受到邀請來到台灣,這些世界級有頭有臉的人物,即便以中華民國的地位去邀請都這些人都不見得賞臉,但能被郭董邀來,軟銀近期才在成立願景基金 ,這些世界級的大咖能把眼光放來台灣是因為台灣有郭台銘這種企業家。

不可否認鴻海這兩年已經在走下波,但過去郭台銘個人與這些大老闆的交情是一個重要的發展契機,他們要來台灣投資,只有郭台銘能聽懂他們在說什麼,才能有法規與政策上的配合,不然你找韓國瑜這種沒做過國際生意的,還是蔡英文這種一輩子都在當學者當官的,怎麼做生意呢? 怎麼發大財呢? 那你說柯文哲也沒做過生意,這就是柯文哲了不起的地方,



這裡提到H&M當初在西門町要設點台北市政府的協助,下面也有留言是H&M的內部人士,跨國企業要進入台灣就被柯文哲搞定了相關流程,有機會去看看西門町那家H&M,西門町假日那種人潮之可怕,當年柯文哲軸線翻轉之成功串連了西門町的商家整體的規劃,把西門町弄成已經是我假日完全不考慮去的地方了。

只要你生活在台北市,真的很難不看到台北市的巨大的變化,為什麼在綠營出來後,1124柯文哲還能在藍軍一片倒下屹立不搖,因為只有台北市民清楚,這四年多來台北市進步有多少,連鄰里巷道的格線,這都以前柯文哲沒上任以前感受不到的,再告訴你,開公司的朋友只要開到台北市會害怕,因為你如果在台北市上班,勞動局有一個局長叫做賴香伶,賴香伶據傳這次會是台灣民眾黨頭號不分區立委,他在台北市的公司有殺手之稱,勞檢是全國冠軍,一封信你寫去檢舉台北市的公司,幾周內調查結果會寄到你的信箱。

https://www.peoplenews.tw/news/111e37f6-c6e3-411b-b7a8-a3ff8f02f3b7

我在台北市被警察誤開罰單,寫信去申訴,一個月內馬上台北市派人去調查後改善並且撤銷罰單還跟我道歉,這種事情以前我也做過,根本沒人理你,柯文哲會在藍綠夾殺下拿到中間選民的鐵票,人民不是白痴,我們有眼睛也有心,你有沒有我不知道,我也不在意,但我投票一定只投對得起良心的人。

做投資考驗你的記性和判斷力,投票也差不多,如果你連投誰和找資料用數據判斷誰是最佳人選的品味與能力都不具備,又怎能做好投資呢?





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