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我曾在五月預測美元指數會在今年破100
現在美元指數已經盤中來到95.52
已經破了一年新高
美國對伊朗的制裁將在美國時間八月七日週二凌晨
正式生效
而因為伊朗輸出石油制裁油價供給短少
且沙烏地阿拉伯上個月產能意外減少
油價大漲1%
布蘭特原油已經來到74
西德州原由來到69
要有一個基本認識
沙烏地阿拉伯的單日產油都在1000萬桶上下
所以只要有1%的變動
就是一天10萬桶的差距
而歷史的產油高點是在一天1072萬桶
這紀錄是在2016年的年底
沒記錯的話應該是在11月
今晚因為美國與伊朗的制裁行為
導致伊朗要封鎖hormuz海峽
看一下地圖就知道
所有產油國國家都要經過這個關口才能油輪才能運油出海
美國官方曾經調查過
一天經過這裡的原油就有1500萬桶
所以如果伊朗封鎖這個海峽必然導致原油出口出現問題
現在美元的底氣來自於與全球重點國家的匯差
特別現在人民幣大貶
美國持續升值加上縮表
與正在積極釋放流動性的中國形成對比
但美國自己並不是沒有泡沫
而是因為經濟正強
從Facebook單天跌掉最大市值
就可以看出市場不是沒有擔憂
只要成長不如預期馬上大跌伺候
現在全球的原物料
銅價已經欲振乏力
凸顯全球工業基礎需求的後市看壞
但鐵礦石卻在逆勢上漲
主要是限產令持續擴大
大陸官方的環保禁令仍然在加大加深
越是在這種時候
就類似一種短期通膨現象
因為供給要少了
對需求會有短期的刺激作用
但銅價這種全球性的工業金屬
卻根本沒力上漲
這一波景氣從美國七月的非農數字
再到大陸的P2Ｐ危機
每一次的泡沫通常都來自於創新
例如之前的比特幣泡沫
你說比特幣有沒有泡沫
一定是有的
因為比特幣已經從20000美元
大跌到了不到8000美元
這種修正已經可以說是泡沫
但泡沫破滅不代表這種商品就徹底完了
例如美國的鐵路泡沫
網路泡沫
都造就了後來美國運輸和美國網路
就是因為有瘋狂的資金才有超額的利潤
可以請到更好的專家和勞工
如果市場對這個領域沒有熱情
那就不會有泡沫
但有一種泡沫是最差的
就是金融創新的泡沫
因為這種泡沫是不會帶來任何好處的
2009年的金融風暴
把次級房貸證券化打包成連動債券
結果這些垃圾被給予高信評最後泡滅
現在大陸也有許多金融創新
例如P2P就出現違約的問題
這問題已經讓大陸人行接連用MPA和MLF
兩種工具直接大規模的讓銀行釋放流動性
現在的大陸正在QE來避免硬著陸
但為時已晚
因為現在的大陸市場信心已經潰散
不然股市不至於跌到這種地步
短期雖然QE可以給市場喘口氣
但問題是
大陸的金融創新再試錯的過程又遇到了
居民槓桿的瘋狂增加
整體房貸數字在短短三年倍數增長
讓碧桂園這種建商都瘋了
押上超高槓桿然後拼週轉率
房子蓋到工人出現公安導致官方強制停工
追求快
追求暴利
追求賺快錢
這沒有問題
但捨棄了道德底線
捨棄了該做的步驟的暴利是有問題的
我還記得有一部日劇
叫做Doctor X
裡面的女醫生身經百戰的手術經驗
有一次一位醫生下戰帖
同時進行類似的手術
最後X輸了
但後來對手為了節省時間
有些動作省掉了
導致病患術後復原出現問題
這正是問題所在
為了贏這場比賽
捨棄了醫生的道德底線
為了多賺點錢
捨棄了製油的道德底線
最後就產生頂新這種怪物
求快賺錢並不是錯
但不能捨棄原則
偏偏人在那個十字路口是很難不捨棄的
連最龜毛的日本人
神戶製鋼倒下了
三菱綜合材料
東麗
東芝
東洋橡膠
或者德國的汽車數據造假
造假是快最簡單的解決辦法
但他沒有解決問題
他只是掩蓋了問題
再提一部日劇
人事女惡魔
日本正在風行一種早點下班的活動
但最後被發現很多人換個地方繼續加班
女主角說了一句話說得很好
這又不是變魔術
要有短的工時
是要有很多配套的
而且壓縮到了極限
還是要多請人的
這不是在變魔術
人力少了
不是把員工操死
就是越來越疲勞的員工
導致更多的問題
因為這不是在變魔術
所以看到飆股要戒慎恐懼
企業往往的獲利與成長都只有幾10％
大幅的成長靠的都是收購
收購會導致現金流失到收購方的股東身上
要多久才能回本要看收購企業的營業能力
這又不是變魔術
哪有隨便就漲幾倍幾倍的
這都是人類一相情願的相信
公司在真實的肉搏市場賺錢
每一刀每一槍都是辛辛苦苦走來的
這不是變魔術
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