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兩天前有留言詢問道瓊的後市展望
我回答道瓊創新高的機會很大
道瓊距離前高26616已經只有一步之謠
昨天早盤做回補後
在尾盤盤後三點盤我重新在盤後期貨放空
位置在10890
對於貿易戰最新的觀點
其實為什麼我會看多道瓊短期破新高
如果印象還深刻
昨天早盤的台股是貿易戰最激烈的時刻
但昨天因為聚會沒有發文
實際上這觀點先前我就談過
川普是以貿易戰以戰養戰的方式
不斷堆高市場通膨的預期心理
因為只要預期會有貿易戰
美國廠商做新的投資決定第一點會考慮美國
且減稅的路都幫你鋪好了
回美國已經相對簡單
再來又有基礎建設作支持
從鴻海投資的例子就能看到
基礎設施都會由州長幫忙
一起拉抬選情
另外就是因為通膨搶料的預期
美國的貿易逆差持續擴大
但這就是川普要的
通膨預期會升溫
石油會上漲
這些都是老共和黨人的特色
所以自然短期貿易戰會反向被視為利多解讀
美國很多投資機構也已經跟風出了類似的報告
換句話說
白話一點就是只要川普還有貿易戰的聲音
就是短多長空
持續幫美國注入興奮劑
但最後病人就會因為注入太多興奮劑
要送入加護病房
這就是當年的美國態勢
但今晚的美股就算上漲
我認為明天的台股還是會做小幅的拉回
畢竟為了結算與貿易戰配合
已經連續拉抬兩天了
準不準就看明天了
在川普宣布新一輪的2000億美元後
川普說了一句很有意思的話
中國這次只回擊了600億
中國已經沒美國貨可以買了
實際上中國買最多的美國貨
是大家想都想不到美債
因為中國出口美國賺來大量美元
在國內匯兌後
央行就持有大量的美元
就轉為美債
所以中國買最多的東西
用比較粗略的看法談
就是買美債
所以現在媒體認為
假設中國出口衰退
購買美債的力度也會衰退
這會讓美國發債的力道不順
反向讓美債利息上升來吸引市場資金購買
導致負債成本的上升
確實這是中國最好的反制方式
如果中國想去美元化
那要怎樣去化這些美元來轉成央行的外匯儲備
這是當前中國要思考的問題
畢竟美國還是世界最大買家
一個出口美元貨幣的買家
台股的被動元件還是續跌
今天換虧損連連的太陽能領軍上攻
基本上盤面還是偏重於小股本的資金炒作
已經沒有主流股票在進攻
且題材偏向內需
也就是政府撒錢的風電、太陽能
以這些基礎內需拯救這些懨懨一息的慘業
由新日光、昱晶、昇陽科合併而成的聯合再生能源
在這個月初時
我曾經提過新日光的整併案有機會為太陽能股帶來新契機
但大盤位置過高
我實在不想介入
現在我的觀點還是一樣
雖然盤面的個股點放
但我寧可資金抱牢或者找位置持續放空
對於作多個股的興致不高
但隨著時間演進
對太陽能股是會越來越有利
這也是值得未來兩年觀察的族群
再來談談最近破十年低點的黃豆
美國現在的農民對貿易戰已經死心
現在從美國出口黃豆到極度缺乏黃豆的中國
要課徵25%的關稅
中國為了抵制美國進口
已經傳出想降低豬飼料中的黃豆比例
短線而言如果中國一兩年內去化成功這並不是黃豆的利空
反而是最大利多
凡事一體兩面
現在的美國農民對於種植黃豆已經很明白與去處
這是一條不歸路
紛紛考慮改種其他作物
因為適合種植黃豆的土地還有很多作物可以種植
過去是因為中國大陸的需求持續拉升
所以美國農民才種黃豆
現在中國降低需求
但美國的供給會降得更快
特別黃豆價格來到十年低點
更是沒人想種黃豆
黃豆在今年下半年的投機買盤就會開始逐漸抄底
畢竟這是十年來黃豆最低價格又遇上了貿易戰的刺激
醞釀黃小玉的報復性反彈即將展開
雖然自上週以來都是處於持續套牢的階段
但虧損的幅度還不夠大
我預計會在虧損15%後進行第二次攤平
現在大約還不到3%
所以持續等待黃豆的低點
9月開始美國的黃豆出口量年減21%
目前美國農民的方式是準備往阿根廷運送填補缺口
再從阿根廷轉出口到中國
這樣這些黃豆就變成阿根廷黃豆
不是美國黃豆
在中國本土的大豆(黃豆)
已經有許多企業陸續倒下
導致大豆的榨油產業也持續倒閉
黑龍江遇到霜害導致減產2.75億公斤使得中國進口黃豆的壓力更為龐大
因為現在供需雙方極度不平衡
美國產量極大價格便宜
大陸產量極少進口他國又不夠
民間企業走阿根廷轉口貿易的方壓力極大
且具有暴利空間
就會對美國轉口黃豆有極大的需求
這就是這次我這麼看好便宜的美國黃豆期貨的主因
在技術面趕底的過程
價格是難以捉摸的
這是技術面當中買法最凶險的一種
破底買
但因為恰逢貿易戰最激烈的時刻
資金配置也完成
所以就選擇在這時刻做第一次買進
對於黃豆的分析我認為就到此為止
之後剩下的就是看價格與後續發展
農產品的是這波週期以來最被看衰的大類資產
物極必反向來是我的投資主軸
- 留言者: ai457
- Email:
- 網址: http://ai457.pixnet.net/blog
- 日期: 2018-09-19 23:03:42
- 留言者: ai457
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- 日期: 2018-09-20 09:33:20
版主回覆：(09/20/2018 02:05:09 PM)
美股自由市場的力量比起台股更強，想護是一定的，但美國沒有國家級的護盤基金可以動作。
- 留言者: 自詡無雙
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- 網址: http://tlpihb.pixnet.net/blog
- 日期: 2018-09-20 14:38:28
- 留言者: 自詡無雙
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- 日期: 2018-09-20 14:38:32
版主回覆：(09/20/2018 03:19:48 PM)
當然可以從美債下手，只是中國自己也會深受其害，債券商品傷害美國不是在現有存量，債券是到期就消滅的金融商品，當中國賣出債券只要在市場流通量足以撼動債市，就會影響新的發債成本，就好比我如果持有台積電70%，但今天的股價我沒買沒賣，我仍然不能影響台積電的股價，而如果我要護衛台積電，我就要拿出現金來買進台積電，而不能只是繼續持有，以總量概念來衡量中國是否能撼動美債是不正確的，如果要質疑也應該是以中國是否能在債市影響價格，這一點毫無疑問，先前美債破3%就是由俄羅斯大舉賣出，中國持有的部位比俄羅斯還更多怎會無法撼動？
只是要問的第二階的問題是能撼動多久？能撼動到哪？高達7兆多的機構投資人會挺哪邊？賣出美債後的中國又要用什麼新的貨幣來做外匯儲備才能讓國際市場認同人民幣的資本準備？
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