逐筆交易(Continuous trading)將於2020年3月23日正式上路。
過去我們採用的交易稱為集合競價撮合(batch trading)，直接翻譯銘稱為批量交易。
重大改變:
台灣證券交易所在
2013年7月1日將集合競價撮合秒數由20秒調整至15秒。
2014年2月24日降低為10秒
2014年12月29日降低為5秒
2020年3月23日正式改為逐筆交易
逐筆交易三種方式:
- ROD(Rest of Day) 當日有效
- FOK(Fill or Kill)全部成交或取消
- IOC(Immediate of Cancel)立刻成交或取消(更好的說法是立刻成交其他取消)
ROD(Rest of Day) 當日有效指的是委託單送出，到當天收盤前這筆買單都會持續有效，這最接近目前下單的方式，如果你不懂的FOK或者IOC，比如你想買一張台積電在230元，你就只要掛限價單230元，然後採用ROD買進就好。
更簡單的說，如果你不想懂那麼多，你就下ROD限價買進，就會跟你過去買股票的方式差不多。
FOK(Fill or Kill)全部成交或取消，比如此時市場丟出10張台積電在230元，而你採用FOK買進20張掛在230元，此時只有10張台積電，因為無法滿足你的20張買單需求，所以這張委託單會被全部取消，而引申出來的概念是IOC(Immediate of Cancel)，假設此時採用IOC，那就會成交10張，剩下10張會被取消，因為IOC是立刻成交所以這時候市場上有10張台積電230元要賣，IOC模式下你可以馬上買到10張，剩下10張將取消。
實務上IOC比較好用，比如我這時候想要追買台積電，我預設價格是230元，我想買20張，但因為買進時市場非常強勁的追逐台積電，所以我採用IOC買進20張，但只有10張買到，其他電腦自動幫你刪單放棄，接著再觀察盤勢，如果走弱我就不再掛單，比起ROD的優點是你可能在下跌時不會因為來不及抽單而被迫成交。
這一點在當沖交易時是相當實務的做法，在期貨市場也常常看見。
限價與市價成交:
永遠記得保持一個好習慣，當你要追逐價格時不要使用市價，比如現在價格是230，當你要追逐股價直接採用240或者230，自動加5到10元，而不要採用市價單，否則未來養成了市價單的壞習慣，在流動性差或者沒有五檔買賣揭露的部分美股報價軟體，你就會吃到嚴重的滑價，高於現在價格很多的限價單，效果等同市價單。
所以常用的搭配就是
- ROD+限價
- IOC+限價
ROD+限價會與你過去買賣股票的體驗最類似，基本上如果不會當沖的，記得採用ROD+限價就不會錯。
IOC+限價可以適用在當沖，丟出買單時比較適用這個方法，丟出賣單你要注意成交的狀況，如果沒有成交全部賣出，要記得持續丟出IOC來成交拋售股票，如果採用ROD如果價格殺的很快，ROD可能會完全無法成交，這一點要特別注意。
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