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20200226
線癡今天不在。
榮成今天漲停鎖住，成交量91514張，成交值16.3億。
但你猜到了嗎? 今天我又在漲停賣出了。
最後我們再回頭過來談為何今天賣榮成。
線癡之前台勝科漲停兩天時賣出了台勝科，昨天回購均價在138元。
https://coldbloodinvestment.blogspot.com/2020/02/20200225TW-STOCK.html
昨天晚上美股再度爆跌879點，前天爆跌1031點，這兩天的大跌讓我想到了2018年的2月初，現在冷血投資的觀看人數每天都在創新高，因為線癡也帶來了不少的流量，對於這件事情其實是高興但也是不高興，因為根據往例，很多人都是來看明牌的，沒有錯，這裡有非常強大的明牌，線癡的股票從去年以來到現在光是用十根手指數漲停板，都已經快數不夠了。
從大毅，到信昌化，到台勝科，再到今天的榮成，對於冷血投資而言，我們這樣子吸引到的流量，遠遠不如最近我收到的好幾封信，這些信都是2017年在冷血投資剛開始的時候就跟著我們一起成長的好朋友們寄來的，多數都是贊助好友，2017當年其實那時候我們每天的內容沒有這麼多，寫的都非常簡短跟大致提到當天的概況而已。
到了2017年底開始才慢慢擴增內容，而且當時很多事情還與投資無關，更多是強調國際局勢與其他主題，最近我收到的信和冷血投資的留言，很多人看到線癡這種操作，全部都傻了眼。
美股暴跌1031點，跑進去買台勝科?
雖然台勝科今天沒有大漲，但也沒有讓線癡賠錢。
為什麼?
原因在於很多人不了解，現在大陸的復工情況不理想，他們仰賴擴張流動性來拯救股市和財政政策雙管齊下，這一點跟現在的美國是一模一樣，美股原本昨天我跟線癡認為昨天晚上就會止跌，但沒有想到意外發生，但美國CDC官員直接說美國早晚爆發社區傳播。
這一句話一出，整個電腦AI交易引爆停損賣單，加上美國目前也是前十大疫區，確診人數已經來到53人，雖然多數都是在郵輪上的感染者，但CDC官員這番話被市場認為有更多的感染者被CDC隱匿，不然不會在感染人數這麼少的時候宣稱美國將爆發社區傳播。
那為什麼還是繼續買台勝科?
之前其實已經說過，台勝科是台塑集團與日本勝高成立的公司，他的下游客戶主要就是南亞科與台積電等晶圓代工廠，目前南亞科和台積電都因為南韓的疫情被認為受惠轉單效應。
最驚人是現在轉單的後續效應，電子業的旺季是在年底，現在轉單等於把今年的單幾乎全數讓給了台積電與相關的台廠，但顯然市場還沒有意識到這件事情，但顯然有很多公司派與大戶和業內人士都了解。
台股的10日均量在今天是1384億左右，但禮拜一大跌151點那天成交1402億，昨天成交1543億，今天成交1762億，市場還是瘋狂的在承接股票，昨天的付費文我有貼出一張國際調查將近3萬人，調查對於自己國家的衛生當局是否有信心，有55%的沒完全沒有信心，有信心的只有10幾%，這個調查我認為接近對股市的觀點與看法，現在沒信心的人是有信心的3倍。
但卻完全忽略了南韓與大陸的受害正在對防疫相對成功的台灣造成真正實質的轉單，這個效應現在都還在初期階段，只要台灣的防疫能夠持續做好，整條半導體產業不但會受惠，對矽晶圓已經庫存水位偏低的狀況下，整個供給將非常吃緊，接下來就是價格上漲的態勢。
所以不是線癡想在大盤不好的狀況下買，是他很清楚搶貨將開始發生在半導體產業，且疫情結束，誰最多貨? 一定是台灣的矽晶圓廠，因為別人都在停工，更別說因為海力士受到疫情影響，南亞科等相關台廠受惠的效應也會對上游的矽晶圓廠受惠。
這就是為什麼外資和投信在台勝科連跌三天，他們幾乎都還是站在買方，因為台勝科沒有被市場注意到有轉單題材在疫情後發生，這個去化庫存將導致短期的供給相當緊縮，今天市場消息更傳出環球晶已經與新加玻的晶圓代工廠Global Foundry簽下備忘錄，簽訂長期供貨合約，如果沒有產能吃緊，Global Foundry何必簽下長約?
這就像當年的台灣太陽能股，一大堆擠爆了多晶矽，然後接著每家都簽訂長約，埋下了日後虧損與暴跌的伏筆，但這次的矽晶圓長期不敢說，短期這種供給恐慌的情緒很強烈，我的意思不是台勝科股價不會跌，股市投資人很多一輩子在股市，對這種經濟面與產業面還是根本不懂，完全不了解別人怎麼做生意和市場怎麼運作。
單子轉來了台勝科不是說走就走的，有時候一來就走不了了，因為供應鏈的搭配是很複雜的，為了不影響產品的品質，除非有很大的誘因，不然走掉的單有的一輩子也回不來，而矽晶圓產業的五大龍頭廠，已經壟斷了整個市場90%以上的市佔率，這顯示這個行業的門檻正在提高，在淘汰後端班的廠商，這個過程就是台積電的晶圓代工的縮影，以前台積電的高端製程對手很多，全球晶圓代工絕對不只10家，但最後現在能跟台積電競爭晶圓代工高端製程的只剩下三星，INTEL因為產能幾乎自用，所以不太算是對手，之前連GLOBAL FOUNDRY也放棄競爭高端製程，這固然有摩爾定律走到盡頭的評估在，但這就是矽晶圓產業的借鏡。
回過頭說榮成，之前分析造紙產業時
https://coldbloodinvestment.blogspot.com/2020/02/20200219Finance.html
我已經說過榮成會受到上游廢紙價格的價格傳遞開始來反應成本，這是整個兩岸三地都在發生的事情，但我為什麼賣出，第一個原因是馬上就要228連假，市場在此刻拉抬就算了，爆出9萬張巨量，今天這個量看好的會說是主力換手來墊高成本，看不好的就是主力出貨，我都不去想這些事情，我只在意今天的成交值已經是上一波2017年以來第二大量，但這次的行情我並不像2017年那樣看好榮成可以一波到，且禮拜四也就是明天就是假期前最後一天，我有蠻大的把握明天榮成的尾盤會有一個不錯的價格可以撿回來，如果沒有那我就放棄，就如線癡說的，其實我們都很容易找到下一檔飆股，我手上也還有跟著線癡一起買的先豐。
先豐今天已經來到25.3元在創下線癡買進以來的新高價，所以手上太多可以一賣就獲利的股票，題材研究完了給別人賺是無所謂的，發掘更多低檔的股票才更有意思，外加最近我們又看到太多低檔的好機會，都很想嘗試看看，榮成12.85元發動以來，已經上漲40%，短期太多人擠進來，相對今天的量能讓我認為他應該要休息一陣子才比較健康。
15.85我那天已經拉高了我的進場價，今天賣出在18.05，獲利13.8%。
心滿意足，剩下的看緣分了。
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