【冰質台股】20230704(二)-不變的題材，漲停的股票，台股收17140點，前高17346點

作者：納蘭雪敏

歷史趨勢請參考：

【冰質台股】2023年個股與漲跌歷史 (iceessencecapital.blogspot.com)

今天市值100億漲停的股票依舊很多

不過仍以3231緯創的AI Server題材、4979華星光的美國網路基礎建設、4979華星光的低位階，三大題材是我昨天提到台股下半年開始的主軸，今天又繼續漲停，且之前提過的3374精材、3583辛耘、2419仲琦、比較特別今天出現的是2376技嘉、3357臺慶科、2402毅嘉、2369菱生。

2369菱生

2369菱生主業封測客戶華邦電、旺宏、致新、立錡，2023Q1虧損，但一樣是訂單湧入後Q2可望由虧轉贏，股價於是馬上漲停，他也是低位階，一年以來不過上漲17.68%，還是把今天的漲停都算入了。

2402毅嘉

2402毅嘉主要是車用比例不斷提升，2402毅嘉在2020年車用比重只有44%，2022年時已經增加到62%，所以他股價位階並不低，一年已經上漲168%，2402毅嘉本業軟板與機構整合，2023年6月29日時我就提過軟板當時6153嘉聯益漲停。

【冰質台股】20230629(四)-美國網路基礎建設概念繼續燃燒，AI伺服器台股資金仍退潮收16942點 (iceessencecapital.blogspot.com)

我當時是這樣說的：

6153嘉聯益
嘉聯益2019年瀚宇博也就是泛華新集團入主，嘉聯益、瀚宇博、精成科，目前PSA（passive system alliance）中嘉聯益財務表現最差，瀚宇博連續4年EPS均超過5元，今年以來嘉聯益僅上漲11%，在股價上漲不多下，如我之前所說，有訂單與營運轉佳消息，股價就會很容易漲停，嘉聯益在軟板領域受惠下，6269台郡、4958臻鼎-KY、2313華通都值得注意！

不過當時沒有點名到2402毅嘉，主要是他的位階太高，今天雖然漲停但當然也不適宜去追高股價。

3357臺慶科

3357臺慶科是電感(Inductance)專業製造商，具體來說，當通過一個導體（例如電線或電感器）的電流改變時，會在導體周圍產生變化的磁場。根據法拉第電磁感應定律，這種變化的磁場將會在導體上產生電壓（或稱為電動勢），這就是電感的基本原理。

具體來說，當通過一個導體（例如電線或電感器）的電流改變時，會在導體周圍產生變化的磁場。根據法拉第電磁感應定律，這種變化的磁場將會在導體上產生電壓（或稱為電動勢），這就是電感的基本原理。

漲停的主要題材也是AI Server，TLVR (Trans -inductor Voltage Regulator) 電感主要是針對數據中心，由此可知AI Server的周邊題材已經擴散到被動元件，主要TLVR就是用於HPC高速運算的，目前主要競爭對手有日商TDK、美商EATON，AI Server需要用到10顆以上TLVR，臺慶科預估2024年會貢獻營收，2023Q4開始量產，

TLVR電感(Trans Inductor Voltage Regulator)是利用耦合電感串聯調諧電感，來增加耦合電流並快速增加電流響應，解釋一下：

"耦合電感串聯調諧電感"：這指的是在電路設計中，將耦合電感（兩個或多個互相有磁場交互的電感器）與一個調諧電感器串聯在一起。調諧電感器通常用於創建一個共振電路，該電路在特定頻率下具有最大的阻抗。

"來增加耦合電流並快速增加電流響應"：這說明這種串聯的設計可以增加耦合電流，即通過耦合電感器的電流，並加快電流響應，即電流變化的速度。在很多情況下，這種快速的電流變化能力是很有價值的，因為可以讓電路更快地對變化做出反應。

白話一點說就是TLVR主要可以讓反應時間變短、能源耗費降低，所以適合用在HPC領域。

臺慶科車用部分也有MMIM電感(射出成型電感)產品開發，由於機器、模具單價較高，該項產品領域具技術含金量、具備競爭門檻，目前市場上主要競爭對手僅有美商Coilcraft，臺慶科現階段已經針對汽車客戶進行送樣，未來將積極鎖定汽車電源管理應用市場業務開發。

臺慶科近年來積極發展車用相關業務，車用占整體營收比重，去年已達25%；主要應用領域有：先進駕駛系統(ADAS)、毫米波雷達、車身控制、電動系統、車燈等。

法人預估臺慶科今年營收可達52.78億元，全年EPS為9.34元。

3013晟銘電

另外一提，今天3013晟銘電股價也漲停，最主要也是切到散熱領域，且8成營收來自於伺服器，主要做液冷散熱的浸沒式散熱、廣運提供提供水對氣／水對水／雙相浸沒式散熱，技嘉自主研發的單相浸沒式液冷，今天2376技嘉、3013晟銘電都漲停。

其餘漲停的股票之前都提過了，焦點股部分，最近關注在自行車，大陸自行車市場疫情後中高階自行車款大受歡迎、高階公路車款甚至供不應求，推升自行車雙雄巨大（9921）、美利達（9914）下半年市場不錯，所以今天我有列5306桂盟、9914 美利達，此外橡膠市場、製鞋也有復甦跡象，我焦點關注9802鈺齊-KY、9938百和。

另外一提，我的標籤列的股票通嘗是當天漲停題材重點與，表示市場追逐最強的股票，而不是我佈局準備買進的股票，近期我還是比較關注一些下游原物料的復甦，且已經陸續佈局，因為之前購買這些股票計算漲跌很累，常常搞到身心俱疲，所以你可以視為焦點股裡面都是有購買的股票，之後如果我有做一個波段出場，就會提一下回顧整個投資過程。

目前AI Server裡面ABF基期比較低我說過很多次了，有機會你要自己去買進，因為之後等AI Server整個量起來了，HPC必然少不了ABF與CCL。

焦點股

代號 名稱 成交 漲跌幅 現金殖利率

3293 鈊象 619 1.48 5.65

3105 穩懋 168 4.02 1.49

9802 鈺齊-KY 137.5 1.48 5.23

2614 東森 18.15 -0.27 0

1903 士紙 51.1 -0.97 0

9938 百和 54.7 1.11 4.57

2108 南帝 37.45 -0.13 5.34

3016 嘉晶 65.2 0.62 3.07

3189 景碩 117 0 5.53

2023 燁輝 15.75 -0.32 1.9

5306 桂盟 151 0.67 3.75

6756 威鋒電子 223 2.06 3.36

1308 亞聚 26.8 -0.56 4.48

5536 聖暉* 151.5 -0.66 7.71

6719 力智 285 -1.04 3.5

6781 AES-KY 822 -0.48 2.31

2103 台橡 25.65 -0.58 4.21

6202 盛群 69.6 1.02 5.75

9914 美利達 222 -0.22 3.15

6789 采鈺 272.5 6.86 0.73